Розширена анотація українською мовою

На сучасному ринку фінансових послуг багатьох країн світу однією із найбільш гострих проблем виступає проблема захисту інтересів клієнтів, відсутності органу відповідального за дотримання прав споживачів фінансового сектору. Актуальність вирішення проблеми підвищення рівня фінансової грамотності населення полягає в тому, що сучасні фінансові продукти стають з однієї сторони більш доступними широким верствам населення, проте з іншої складнішають в технологічному плані, що безумовно впливає і на їхнє сприйняття споживачами. Світова практика свідчить, що активна діяльність міжнародних організацій у напрямку вдосконалення системи захисту прав споживачів фінансових послуг дає перші позитивні результати після кризи 2008-2009 років. Проте теоретичні положення, задекларовані організаціями, не завжди співпадають з реальним станом подій в країнах із різним рівнем економічного та соціального розвитку. Систематизація літературних джерел та підходів до вирішення проблеми низького рівня фінансової грамотності в країні засвідчила потребу комплексної розробки заходів спрямованих на захист інтересів клієнтів – учасників ринку фінансових послуг. В статті проведено аналіз ключових нормативних положень, що регламентують сучасний процес забезпечення захисту прав споживачів фінансових послуг. Базуючись на світовому досвіду, в роботі запропоновано використовувати для оцінки ступеня захищеності клієнтів індекс захисту інтересів клієнтів ринку фінансових послуг, який розраховується на основі змінних, об’єднаних за трьома структурними блоками: фінансова грамотність, захист прав споживачів фінансових послуг, доступність фінансових послуг. Розрахунок даного індексу здійснювався для 142 країн із різним рівнем економічного розвитку. Аналіз отриманих результатів засвідчив наявність найвищого значення даного індексу в країнах із розвинутою економікою (Бельгія, Велика Британія, Канада, Португалія та Франція). Таким чином, дослідження емпірично підтверджує та теоретично доводить, що рівень економічного розвитку співвідноситься з індексом захисту інтересів клієнтів ринку фінансових послуг, і має прямий зв’язок з ним. Отже, чим більш економічно розвиненою є країна, тим вищий індекс захисту інтересів клієнтів ринку фінансових послуг вона має.

Ключові слова: фінансова грамотність, захист прав споживачів фінансових послуг, доступність фінансових послуг, індекс захисту інтересів клієнтів ринку фінансових послуг.

Класифікація JEL: D18, G21.

Цитувати як: Alikariev, O.F.U., Poliakh, S. (2018). Index of protection of the interests of consumers of the financial services market. Business Ethics and Leadership, 2(1), 78-95. Doi: 10.21272/bel.2(1).78-95.2018

Список використаних джерел

1. Aaltonen, P.G., Markowski, E.P. and Kirchner, T.A. (2010). Ingredients of financial services customer satisfaction: the case of credit card services. Journal of Academy of Business and Economics. 10(3).
2. Abreu, Margarida and Mendes, Victor (2010). Financial Literacy and Portfolio Diversification, Quantitative Finance, 10(5), 515-528.
3. Allen, Franklin, Asli, Demirguc-Kunt, Leora, Klapper, and Maria, Soledad Martinez Peria (2012). The Foundations of Financial Inclusion: Understanding Ownership and Use of Formal Accounts, World Bank Policy Research Working Paper 6290.
4. Behrman, Jere R., Olivia, S. Mitchell, Cindy K. Soo, and David, Bravo, (2012). The Effects of Financial Education and Financial Literacy: How Financial Literacy Affects Household Wealth Accumulation, American Economic Review: Papers &Proceedings, 102(3), 300-304.
5. Bond, R. (2010). Financial literacy and awareness in Ukraine: Facts and Conclusions, [in:] R. Bond, A. Kutsenko, N. Lozitskaya. – K.: USAID FINREP. Retrieved from: http://www.uaib.com.ua.
6. CGAP (2009). Financial Access 2009: Measuring Access to Financial Services around the World, Washington, DC: CGAP and the World Bank.
7. CGAP (2010). Financial Access 2010: The State of Financial Inclusion Through the Crisis, Washington, DC: CGAP and the World Bank Group.
8. Customer suitability in the retail sale of financial products and services (2008). The Joint Forum. Bank for International Settlements April. Retrieved from: https://www.iosco.org/lib rary/pubdocs/pdf/IOSCOPD268.pdf.
9. Demirguc-Kunt, Asli, Leora Klapper, Dorothe, Singer, and Peter, Van Oudheusden (2015). The Global Findex Database 2014: Measuring Financial Inclusion around the World, World Bank Policy Research Working Paper 7255.
10. Dias, D. (2013) Implementing Consumer Protection in Emerging Markets and Developing Economies A Technical Guide for Bank Supervisors 2013, CGAP/World Bank.
11. FSD-Kenya (2009). Definition of a Standard Measure for Consumer Interest Rates in Kenya: A Scoping Study, Nairobi: Kenya. Retrieved from: http://www.fsdkenya.or.
12. Grady, R. (2012). Consumer Protection in the financial sector: Recent regulatory developments. JASSA, 4, 36.
13. Grady, R. (2012). Consumer Protection in the financial sector: Recent regulatory developments. JASSA, 4, 36.
14. Kang, K.H. (2015). Functions of Financial Consumer Protection Agency and Its Design in Korea, Review of Financial Information Studies, 4(1), 81–100.
15. Levitin, Adam J. (2013). The Consumer Financial Protection Bureau: An Introduction, Review of Banking and Financial Law, 32, 321–69. Retrieved from SSRN: http://ssrn.com/abstract=2199678 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2199678.
16. Mak, Vanessa (2012). The Myth of the “Empowered Consumer”: Lessons from Financial Literacy Studies [Tisco Working Paper Series on Banking, Finance and Services No. 03/2012; Tilburg Law School Research Paper No. 03/2013], Retrieved from: http://ssrn.com/abstract=2077539 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2077539.
17. Messy, F.A. (2012). The latest development of globally recognized instruments on financial education and consumer protection, in 12th Tokyo Roundtable on Capital Market Reform in Asia: Tokyo, Japan. p. 12.
18. OECD (2012). G20 High-Level Principles on Financial Consumer Protection, Organisation for Economic Co-operation and Development: Paris. p. 7.
19. OECD (2014a). Effective Approaches to Support the Implementation of the Remaining G20 High-Level Principles of Financial Consumer Protection. Paris: OECD. Retrieved from: www.oecd.org/daf/fin/financial-education/G20-OECD-Financial-Consumer-Protection-.
20. OECD, G20 High-Level Principles on Financial Consumer Protection (2011). Organisation for Economic Co-operation and Development: Paris. p. 7.
21. Peterson, C. L. (2003). Truth, Understanding, and High-Cost Consumer Credit: The Historical Context of the Truth in Lending Act, Florida Law Review, 55, 807–903.
22. Polat, A., Alsaif, A. A. (2014). Consumer Protection in Banking: Investigating the 10 High Level Principles of G20 in Saudi Arabia, Journal of Applied Finance & Banking, 4(3), 195-215.
23. Poliakh, S., Alikariyev N. (2017). Evaluation Quality of Consumer Protection by Financial Markets Services. Financial Markets, Institutions and Risks, 1(3), 75-81.
24. Porteous, D. (2009). Consumer Protection in Credit Markets, Policy Focus Note: 1, Financial Access Initiative. Retrieved from: [http://www.financialaccess.org].
25. Porteous, D. and Helms, B. (2005). Protecting Microfinance Borrowers, Focus Note No. 27, CGAP.
26. Shin, Y. (2015). Effect of Enforcement of Financial Consumer Protection on Financial Product Investment, International Conference on Social Science.
27. Shin, Y., Kim, J. (2015). Effect of Financial Consumer Protection Enforcement on Financial Product Investment in South Korean Market The SIJ Transactions on Industrial, Financial & Business Management (IFBM), 3(8).
28. Sundararajan, V., Udaibir, Das, and Plamen, Yossifov (2003). Cross-Country and Cross-Sector Analysis of Transparency of Monetary and Financial Policies, IMF Working Paper 03/94 (Washington: International Monetary Fund).
29. Sundararajan, V., Udaibir, Das, and Plamen, Yossifov (2003). Cross-Country and Cross-Sector Analysis of Transparency of Monetary and Financial Policies, IMF Working Paper 03/94 (Washington: International Monetary Fund).
30. U.S. G.A.O. (2010). Consumer Finance: Factors Affecting the Financial Literacy of Individuals with Limited English Proficiency, United States Government Accountability Office, Report to Congressional Committees, GAO-10-518, Washington, DC.
31. Whitford, W.C. (1981). Structuring Consumer Protection Legislation to Maximize Effectiveness. Wis. L. Rev., p. 1018.
32. Williams, T. (2013). Who Wants to Watch? A Comment on the New International Paradigm of Financial Consumer Market Regulation. Seattle University Law Review. 36(2), 1217.
33. World Bank – FIRST Consumer Protection and Financial Literacy Program. Retrieved from: https://a2ii.org/sites/default/files/reports/world_bank-first_cpfl_program.pdf.
34. World Bank (2014). Global Survey on Consumer Protection and Financial Literacy: Oversight Frameworks and Practices in 114 Economies. Washington, DC: World Bank. Retrieved from: http://responsiblefinance.worldbank.org/~/media/GIAWB/FL/Documents/Publications/.
35. World Bank (2009). Good Practices for Financial Consumer Protection and Financial Literacy in Europe and Central Asia: A Diagnostic Tool, Washington DC: Private and Financial Sector Development Department Europe and Central Asia Region / The World Bank.
36. World Bank (2011). T., Good Practices for Financial Consumer Protection, Washington DC: International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank.
37. Wright I.D.G.D. (2014). International Finance Regulation: The Quest for Financial Stability, Chapter 1, Editor: Ugeux, G, John Wiley & Sons.