Розширена анотація українською мовою

Основна мета дослідження полягає в аналізі та оцінюванні перспектив використання інтегрованої звітності з точки зору її потенціалу для підвищення рівня корпоративної прозорості та покращення комунікації всередині корпорацій. Актуальність вирішення даної наукової проблеми пов’язана із оприлюдненням Європейським Союзом у квітні 2021 року Директив щодо корпоративної звітності, якими підкреслюється важливість нематеріальних активів та створення вартості корпорацій. Саме даними Директивами визначається необхідність надання корпораціями узгодженої та повної інформації про рівень їх стійкості, а роль інтегрованої звітності щодо діяльності корпорації прирівнюється до ролі її фінансової звітності. Систематизація літературних джерел і підходів до вирішення даної наукової проблематики вказує на те, що фінансова складова звітності компаній розробляється на основі потрійного підходу до оцінювання стійкості корпорацій. З кожним роком стейкхолдери все частіше потребують більш детальної інформації про окремі аспекти діяльності корпорацій наголошуючи на важливості зменшення рівня інформаційної асиметрії у звітах компаній. Методологічним інструментарієм дослідження є методи синтезу та критичного огляду літератури. Результати дослідження свідчать про те, що інтегровані звіти підвищують прозорість та комунікацію всередині корпорацій, що призводить до зростання довіри до неї та рівня її стійкості. Більше того, результати підтверджують, що використання інтегрованої звітності дозволяє компаніям більш ефективно реагувати на специфічні запити зацікавлених сторін та в більшій мірі задовольняти їх. Дослідження емпірично підтверджує та теоретично доводить, що інтегровану звітність можна розглядати як інструмент для підвищення прозорості в діяльності корпорацій. За цих умов інтегровану звітність слід розуміти не як окремий інструмент звітності, а як цілісний підхід до інтегрованого корпоративного управління. Результати дослідження можуть бути корисними для науковців і практиків оскільки формують підґрунтя для глибокого і вичерпного огляду інтегрованої звітності та надають практичні рекомендації щодо її застосування корпораціями.

Ключові слова: інтегрована звітність, корпоративна прозорість, корпоративна звітність, інтегрована звітність, огляд літератури, управлінський підхід, прозорість, добровільна звітність.

Класифікація JEL: L20, M10, M14, M40, O16.

Цитувати як: Mock, M., Gonzálvez-Gallego, N., Razik, S. (2021). The Role of Integrated Reporting in Enhancing Corporate Transparency and Communication. Business Ethics and Leadership, 5(4), 76-89. https://doi.org/10.21272/bel.5(4).76-89.2021

Ця стаття публікуються за ліцензією Creative Commons Attribution International License

Список використаних джерел

1. Adams, C.A., Potter, B., Singh, P.J., & York, J. (2016). Exploring the implications of integrated reporting for social investment (disclosures). British Accounting Review, 48(3), 283-296. [Google Scholar] [CrossRef]
2. Baldi, S. (1998). Normative versus social constructivist processes in the allocation of citations: A network-analytic model. American Sociological Review, 63(6), 829-846. [Google Scholar] [CrossRef]
3. Bernardi, C. (2020). Implementing Integrated Reporting Lessons from the Field. Springer. [Google Scholar]
4. Biemans, W., Griffin, A., & Moenaert, R. (2010). In search of the classics: A study of the impact of JPIM papers from 1984 to 2003. Journal of Product Innovation Management, 27(4), 461-484. [Google Scholar] [CrossRef]
5. Biondi, L., Dumay, J., & Monciardini, D. (2020). Using the International Integrated Reporting Framework to comply with EU Directive 2014/95/EU: can we afford another reporting façade? Meditari Accountancy Research, 28(5), 889-914. [Google Scholar] [CrossRef]
6. Busco, C., Frigo, M.L., Quattrone, P., & Riccaboni, A. (2013). Towards integrated reporting: Concepts, elements and principles. In Integrated Reporting (pp. 3-18). Springer. [Google Scholar]
7. Camilleri, M.A. (2015). Environmental, social and governance disclosures in Europe. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 6(2), 224-242. [Google Scholar] [CrossRef]
8. Camilleri, M.A. (2018). Theoretical insights on integrated reporting: The inclusion of non-financial capitals in corporate disclosures. Corporate Communications, 23(4), 567-581. [Google Scholar] [CrossRef]
9. Cerbone, D., & Maroun, W. (2020). Materiality in an integrated reporting setting: Insights using an institutional logics framework. The British Accounting Review, 52(3), 100876. [Google Scholar] [CrossRef]
10. Cheng, M., Green, W., Conradie, P., Konishi, N., & Romi, A. (2014). The International Integrated Reporting Framework: Key Issues and Future Research Opportunities. Journal of International Financial Management and Accounting, 25(1), 90-119. [Google Scholar] [CrossRef]
11. Cortesi, A., & Vena, L. (2019). Disclosure quality under Integrated Reporting: A value relevance approach. Journal of Cleaner Production, 220, 745-755. [Google Scholar] [CrossRef]
12. Davis, J.H., Schoorman, F.D., & Donaldson, L. (1997). Toward a stewardship theory of management. Academy of Management Review, 22(1), 20-47. [Google Scholar] [CrossRef]
13. de Villiers, C., Rinaldi, L., & Unerman, J. (2014). Integrated reporting: Insights, gaps and an agenda for future research. Accounting, Auditing and Accountability Journal, 27(7), 1042-1067. [Google Scholar] [CrossRef]
14. Deegan, C., & Unerman, J. (2011). Unregulated corporate reporting decisions: considerations of systems-oriented theories. Financial Accounting Theory. London: McGraw-Hill. [Google Scholar]
15. Denyer, D., & Tranfield, D. (2006). Using qualitative research synthesis to build an actionable knowledge base. Management Decision, 44(2), 213-227. [Google Scholar] [CrossRef]
16. Dumay, J., Bernardi, C., Guthrie, J., & Demartini, P. (2016). Integrated reporting: A structured literature review. Accounting Forum, 40(3), 166-185. [Google Scholar] [CrossRef]
17. Dumay, J., & Dai, T.M.X. (2014). Integrated thinking as an organisational cultural control. Ritical Perspectives on Accounting Conference. [Google Scholar]
18. Dumay, J., La Torre, M., & Farneti, F. (2019). Developing trust through stewardship: Implications for intellectual capital, integrated reporting, and the EU Directive 2014/95/EU. Journal of Intellectual Capital, 20(1), 11-39. [Google Scholar] [CrossRef]
19. Eccles, R.G., & Krzus, M.P. (2010). One Report: Integrated Reporting for a Sustainable Strategy. John Wiley & Sons. [Google Scholar] [CrossRef]
20. Eisenhardt, K.M. (1989). Agency Theory: An Assessment and Review. Academy of Management Review, 14(1), 57-74. [Google Scholar] [CrossRef]
21. Elsten, C.M., & Hill, N. (2017). Intangible Asset Market Value Study? Journal of Licensing Executives Society, 52(4), 245-247. [Google Scholar]
22. European Commission (2021). Proposal for a DIRECTIVE OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL amending Directive 2013/34/EU, Directive 2004/109/EC, Directive 2006/43/EC and Regulation (EU) No 537/2014, as regards corporate sustainability reporting. 0104(537). Available at: [Link]
23. European Union (2014). Directive 2014/95/EU of the European Parliament and of the Council of 22 October 2014 amending Directive 2013/34/EU as regards to disclosure of non-financial and diversity information by certain large undertakings and groups. Official Journal of the European Union, 57(L330), 1-19. Available at: [Link]
24. Fasan, M., & Mio, C. (2017). Fostering Stakeholder Engagement: The Role of Materiality Disclosure in Integrated Reporting. Business Strategy and the Environment, 26(3), 288-305. [Google Scholar] [CrossRef]
25. Financial Reporting Council (2011). Cutting clutter. Combatting clutter in annual reports. Available at: [Link]
26. Flick, U. (2018). An introduction to qualitative research (6th ed.). Sage. [Google Scholar]
27. Garfield, E. (1989). Citation-classics and citation behavior revisited. Current Contents, 5, 3-8. [Google Scholar]
28. Gerwanski, J., Kordsachia, O., & Velte, P. (2019). Determinants of materiality disclosure quality in integrated reporting: Empirical evidence from an international setting. Business Strategy and the Environment, 28(5), 750-770. [Google Scholar] [CrossRef]
29. Green, W.J., & Cheng, M.M. (2019). Materiality judgments in an integrated reporting setting: The effect of strategic relevance and strategy map. Accounting, Organizations and Society, 73, 1-14. [Google Scholar] [CrossRef]
30. Haller, A. (2017). Integrated Reporting – Die Zukunft der Unternehmensberichterstattung? Zeitschrift Für Internationale und Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung, 17(10), 442-447. [Google Scholar]
31. Hannen, S. (2017). Integrated Reporting – Useful for investors? [Münster]. [Google Scholar] [CrossRef]
32. Hartanto, D., Radiman, & Adhani, A. (2020). Integrated Reporting Quality Assessment. Journal of Security and Sustainability, 9(4), 42-55. [Google Scholar]
33. Huang, X.B., & Watson, L. (2015). Corporate social responsibility research in accounting. Journal of Accounting Literature, 34, 1-16. [Google Scholar] [CrossRef]
34. International Integrated Reporting Council (IIRC). (2015). Materiality in Integrated Reporting. Available at: [Link]
35. International Integrated Reporting Council (IIRC). (2021). International <IR> Framework. Available at: [Link]
36. Jensen, M.C., & Meckling, W.H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360. [Google Scholar]
37. Kolk, A. (2008). Sustainability, accountability and corporate governance: Exploring multinationals’ reporting practices. Business Strategy and the Environment, 17(1), 1-15. [Google Scholar] [CrossRef]
38. Krippendorff, K. (2019). Content Analysis: An Introduction to Its Methodology (4th ed.). SAGE Publications, Inc. [Google Scholar]
39. Krzus, M.P. (2011). Integrated reporting: if not now, when ? Zeitschrift Für Internationale Rechnungslegung, 6(6), 271-276. [Google Scholar]
40. La Torre, M., Valentinetti, D., Dumay, J., & Rea, M.A. (2018). Improving corporate disclosure through XBRL: An evidence-based taxonomy structure for integrated reporting. Journal of Intellectual Capital, 19(2), 338-366. [Google Scholar] [CrossRef]
41. Lai, A., Melloni, G., & Stacchezzini, R. (2017). What does materiality mean to integrated reporting preparers? An empirical exploration. Meditari Accountancy Research, 25(4), 533-552. [Google Scholar] [CrossRef]
42. Legewie, H. (1994). Globalauswertung von Dokumenten [Global evaluation of documents] In A. Boehm, A. Mengel, & T. Muhr (Eds.), Texte verstehen. Konzepte, Methoden, Werkzeuge (pp. 177-182). [Google Scholar]
43. Martín-Martín, A., Orduna-Malea, E., Thelwall, M., & Delgado López-Cózar, E. (2018). Google Scholar, Web of Science, and Scopus: A systematic comparison of citations in 252 subject categories. Journal of Informetrics, 12(4), 1160-1177. [Google Scholar] [CrossRef]
44. Massaro, M., Dumay, J., & Guthrie, J. (2016). On the shoulders of giants: undertaking a structured literature review in accounting. Accounting, Auditing and Accountability Journal, 29(5), 767-801. [Google Scholar] [CrossRef]
45. Massingham, R., Massingham, P.R., & Dumay, J. (2019). Improving integrated reporting: A new learning and growth perspective for the balanced scorecard. Journal of Intellectual Capital, 20(1), 60-82. [Google Scholar] [CrossRef]
46. Mayring, P. (2014). Qualitative content analysis: theoretical foundation, basic procedures and software solution. [Google Scholar] [CrossRef]
47. Mayring, P. (2016). Einführung in die qualitative Sozialforschung: Eine Anleitung zu qualitativem Denken [Introduction to Qualitative Social Research: A Guide to Qualitative Thinking] (6th revised). Beltz. [Google Scholar]
48. Meyer, J.W., & Rowan, B. (1977). Institutionalized Organizations: Formal Structure as Myth and Ceremony. American Journal of Sociology, 83(2), 340-363. [Google Scholar]
49. Mio, C., & Fasan, M. (2014). The determinants of materiality disclosure in integrated corporate reporting. In Working Paper (Issue 9). [Google Scholar]
50. Mio, C., Fasan, M., & Costantini, A. (2020). Materiality in integrated and sustainability reporting: A paradigm shift? Business Strategy and the Environment, 29(1), 306-320. [Google Scholar] [CrossRef]
51. Mishra, N., Nurullah, M., & Sarea, A. (2021). Perception of Company Leaders on opportunities and Challenges of Integrated Reporting in India. Journal of Financial Reporting and Accounting. [Google Scholar] [CrossRef]
52. Nistor, C.S., Stefanescu, C.A., Oprisor, T., & Crisan, A.R. (2019). Approaching public sector transparency through an integrated reporting benchmark. Journal of Financial Reporting and Accounting, 17(2), 249-270. [Google Scholar] [CrossRef]
53. Petticrew, M., & Roberts, H. (2008). Systematic Reviews in the Social Sciences: A Practical Guide. In Systematic Reviews in the Social Sciences: A Practical Guide. Blackwell Publishing. [Google Scholar] [CrossRef]
54. Pfaff, D., & Zweifel, P. (1998). Die Principal-Agent-Theorie [The principal-agent theory]. Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 4(98), 184-190. [Google Scholar]
55. Preuß, J., Niebuhr, J., Schmuland, M., & Zirn, N. (2019). Does good corporate governance lead to increased integrated reporting quality? Management Studies, 9(3), 95-140. [Google Scholar]
56. Roth, H.P. (2014). Is Integrated Reporting in the Future? Considering the Costs, Benefits, and Role of CPAs. The CPA Journal, March 2014, 62-67. [Google Scholar]
57. Shocker, A.D., & Sethi, S.P. (1973). An Approach to Incorporating Societal Preferences in Developing Corporate Action Strategies. California Management Review, 15(4), 97-105. [Google Scholar] [CrossRef]
58. Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355-374. [Google Scholar]
59. Spremann, K. (1990). Asymmetrische Information. (With English summary.). Zeitschrift Fur Betriebswirtschaft, 60(5-6), 561-586. [Google Scholar]
60. Sriani, D., & Agustia, D. (2020). Does voluntary integrated reporting reduce information asymmetry? Evidence from Europe and Asia. Heliyon, 6(12), 1-11. [Google Scholar] [CrossRef]
61. Tranfield, D., Denyer, D., & Smart, P. (2003). Towards a Methodology for Developing Evidence-Informed Management Knowledge by Means of Systematic Review. British Journal of Management, 14(3), 207-222. [Google Scholar] [CrossRef]
62. Velte, P. (2021). Archival research on integrated reporting: a systematic review of main drivers and the impact of integrated reporting on firm value. In Journal of Management and Governance. Springer US. [Google Scholar] [CrossRef]
63. Velte, P., & Stawinoga, M. (2017). Integrated reporting: The current state of empirical research, limitations and future research implications. Journal of Management Control, 28(3), 275-320. [Google Scholar] [CrossRef]
64. Vena, L., Sciascia, S., & Cortesi, A. (2020). Integrated reporting and cost of capital: The moderating role of cultural dimensions. Journal of International Financial Management & Accounting, 31(2), 191-214. [Google Scholar] [CrossRef]
65. Vitolla, F., Marrone, A., & Raimo, N. (2020). Integrated reporting and integrated thinking: A case study analysis. Corporate Ownership and Control, 18(1, Special Issue), 281-291. [Google Scholar] [CrossRef]
66. Vitolla, F., & Raimo, N. (2018). Adoption of Integrated Reporting: Reasons and Benefits − A Case Study Analysis. International Journal of Business and Management, 13(12), 244-250. [Google Scholar] [CrossRef]
67. Wee, M.A.L.W.P., Tarca, A., Krug, L., Aerts, W., Pink, P., & Tilling, M. (2016). Factors affecting preparers’ and auditors’ judgements about materiality and conciseness in integrated reporting. [Google Scholar]