Розширена анотація українською мовою

Сучасні процеси глобалізації, дерегуляції та розвитку інформаційних технологій в банківському секторі країн світу призводять до збільшення кількості злиття і поглинання банків, що знижує загальну кількість банків в банківській системі. У той же час країни, де фінансові ринки все ще розвиваються, консолідація банківських операцій ведеться регулюючими органами за точними напрямами й планами скорочення кількості банків в банківському секторі. Метою цього дослідження є дослідження відмінностей між банківською консолідацією, яка обумовлена ринковими силами, й консолідацією банківських операцій, яка ініційюється регулюючими органами. Дослідження охоплює теоретичний базис обох типів банківської консолідації і являє собою короткий огляд найбільш вдалих прикладів консолідації банківських операцій, обумовлених ринком/урядом у всьому світі. В статті показано, що консолідація банківської діяльності здійснюється через широкий спектр стимулів і мотивів її учасників. Банки, що беруть участь у злитті та придбанні інших банків, намагаються досягти більш високого рівня ефективності, досягнення технічного прогресу, збільшення частки ринку, розширення діяльності в інших регіонах світу, одержання податкових переваг, диверсифікації бізнесу, зростання бізнесу тощо. Визначення мотивів консолідації завжди залежить від зацікавлених сторін цього процесу. За результатами дослідження встановлено, що сьогодні й ринкова, й державна консолідація відбувається в різних країнах світу. Проте, спостерігається поступовий рух від регулюючих сил, які використовуються для консолідації, до злиттів і поглинань на ринкових ринках, де участь регулюючих органів необхідна лише на деяких етапах цього процесу. Це особливо важливо для країн, що розвиваються, де фінансові ринки потребують більш суворого регулювання і присутності наглядових органів у всіх їх секторах. У той же час більш досконалі банківські системи з великими банками по всьому світу знаходяться під контролем регулюючих органів, які в будь-якому випадку будуть супроводжувати їх злиття і поглинання на ринку з іншими банками.

Ключові слова: банківська консолідація, злиття та поглинання, банківська концентрація.

Класифікація JEL: G28, G34, L51.

Цитувати як: Mohamadi, B. A., Bohma, S. (2017). Market-driven vs. government-driven banking consolidation around the world. Financial Markets, Institutions and Risks, 1(2), 96-99. http://doi.org/10.21272/fmir.1(2).96-99.2017.

Список використаних джерел

1. Jayaratne, J., Strahan, P.E. (1998). Entry Restrictions, Industry Evolution, and Dynamic Efficiency: Evidence from Commercial Banking. Journal of Law and Economics, 41, 239-274.
2. Amihud, Y., DeLong, G.L., Saunders, A. (2002). The Effects of Cross-Border Bank Mergers on Bank Risk and Value. Journal of International Money and Finance, 21, 857-877.
3. Barth, J., Caprio, G., Levine, R. (2006). Rethinking Bank Supervision and Regulation: Until Angels Govern. Cambridge University Press, Cambridge, UK, 438 p.
4. Hagendorff, J., Collins, M., Keasey, K. (2007). Bank Deregulation and Acquisition Activity: The Cases of the US, Italy and Germany. Journal of Financial Regulation and Compliance, 15(2), 199-209.
5. Hosono, K. Sakai, K., Tsuru, K. (2009). Consolidation of Banks in Japan: Causes and Consequences. Financial Sector Development in the Pacific Rim, East Asia Seminar on Economics. 18, 265-309.
6. Hawkins, J., Mihaljek, D. (2001). The banking industry in the emerging market economies: competition, consolidation and systemic stability: an overview. BIS Papers chapters, in: Bank for International Settlements (ed.), The banking industry in the emerging market economies: competition, consolidation and systemic stability, volume 4, pages 1-44 Bank for International Settlements.
7. Berger, Allen N., Rebecca S. Demsetz, and Philip E. Strahan (1999). The Consolidation of the Financial Services Industry: Causes, Consequences, and Implications for the Future. Journal of Banking and Finance, 23 (February), 135-94.
8. International Monetary Fund (2001). International Capital Markets – Developments, Prospects, and Key Policy Issues, Washington, D.C.
9. Gelos, R. G., Roldós, J. (2004). Consolidation and Market Structure in Emerging Markets Banking Systems. Emerging Markets Review, 5. 39-59.
10. Claessens, Stijn, Simeon Djankov, and Larry H.P. Lang (1999). Who Controls East Asian Corporations? Policy Research Working Paper, No. 2054 (Washington: World Bank).
11. Wozniak, L. (2012). Asian M&A: Still Going Strong, Finance Asia Oct., p. 40-45.