Розширена анотація українською мовою

Стаття присвячена проблемам податкової політики країн та її впливу на транснаціональні корпорації. Актуальність дослідження підтверджується тим, що нещодавня хвиля глобалізації змусила світові корпорації скористатися перевагами міжнародних податкових різниць та зручно переміщати свої прибутки до більш зручних місць оподаткування. Незважаючи на зростаючу роль транснаціональних корпорацій, що оптимізують свої фінансові потоки у різних країнах, постає необхідність у вивченні окремих аспектів коригувальних заходів в рамках здійснення податкової політики в результаті підвищення конкуренції між країнами за прибуток транснаціональних корпорацій. В статті показано, що впровадження жорстких умов щодо переміщення прибутку є ефективним напрямом політики податкового регулювання. Метою роботи є дослідження результатів впливу змін у правилах щодо переміщення прибутку на його величину, яку заявляє транснаціональна корпорація. В статті запропоновано до розгляду дві країни з різними розмірами ринку та різними транснаціональними корпораціями, що працюють в кожній з країн. Зроблено припущення, що обидві країни використовують в якості джерела доходу податок на прибуток транснаціональних корпорацій, функціонують в рамках податкової конкуренції між країнами та зміщують прибуток залежно від різниці податкового навантаження. Автором обґрунтована теоретична модель, яка акцентує увагу на ролі приховування реальних прибутків у рамках податкової конкуренції. Методичною базою дослідження обрано модель Курно, що використовується для опису структури промисловості, в якій компанії конкурують за обсягами продукції, яку вони можуть створити (що вирішується одночасно незалежно один від одного). Емпіричні дані наведено за період 2011-2016 рр. Показано, що з огляду на схожу адміністративну політику серед країн, більша ймовірність невиявлення приховування податків показує, що більший прибуток буде задекларовано у країні з більш нижчою ставкою податку. У дослідженні постулюється, що зменшення ймовірності невиявлення приховування податків зменшить податкові надходження в країні, але існує ймовірність того, що це може збільшити загальну сукупну суму доходів уряду. Дослідження емпірично підтверджує та теоретично доводить, що увагу необхідно приділяти не тільки розвитку податкової політики для збільшення надходжень до бюджету, а й у іншим формам надходжень.

Ключові слова: транснаціональні корпорації, витрати на приховування, переміщення прибутків, податкова конкуренція.

Класифікація JEL: H26, H73, H77, H87.

Цитувати як: Mukherjee, S. (2018). Cross Country Tax Competition and its Impact on Multinational Corporations – a Theoretical Re-examination. Financial Markets, Institutions and Risks, 2(1), 97-104.

Список використаних джерел

1. Baldwin, R. E., & Krugman, P. (2004). Agglomeration, integration and tax harmonisation. European Economic Review, 48(1), 1-23.
2. Besley, T., & Seabright, P. (1999). The effects and policy implications of state aids to industry: an economic analysis. Economic Policy, 14(28), 14-53.
3. Combes, P. P., & Lafourcade, M. (2001). Transport Cost Decline and Regional Inequalities: Evidence from France (No. 2894). CEPR Discussion Papers.
4. Duranton, G., & Puga, D. (2001). Nursery cities: Urban diversity, process innovation, and the life cycle of products. American Economic Review, 91(5), 1454-1477.
5. Devereux, M. P., Lockwood, B., & Redoano, M. (2008). Do countries compete over corporate tax rates?. Journal of Public Economics, 92(5), 1210-1235.
6. Fumagalli, C. (2003). On the welfare effects of competition for foreign direct investments. European Economic Review, 47(6), 963-983.
7. Haufler, A., & Wooton, I. (1999). Country size and tax competition for foreign direct investment. Journal of Public Economics, 71(1), 121-139.
8. Haufler, A., & Lülfesmann, C. (2015). Reforming an asymmetric union : On the virtues of dual tier capital taxation. Journal of Public Economics, 125, 116-127.
9. Haufler, A., & Schjelderup, G. (2000). Corporate tax systems and cross country profit shifting. Oxford Economic Papers, 52(2), 306-325.
10. Hindriks, J., Perlata, S., & Weber, S. (2014). Local taxation of global corporation : a simple solution. Annals of Economics and Statistics/Annales d’Économie et de Statistique, (113-114), 37-65.
11. Karlsson, C., & Zhang, W. B. (2001). The role of universities in regional development. Endogenous human capital and growth in a two-region model. The Annals of Regional Science, 35(2), 179-197.
12. Kind, H. J., Midelfart, K. H., & Schjelderup, G. (2003). Trade and Multinationals : the effect of economic integration on taxation and tax revenue.
13. Mansori, K. S., & Weichenrieder, A. J. (2001). Tax competition and transfer pricing disputes. Finanz Archiv : Public Finance Analysis, 58(1), 1-11.
14. Peralta, S., & Van Ypersele, T. (2006). Coordination of capital taxation among asymmetric countries. Regional Science and Urban Economics, 36(6), 708-726.
15. Raimondos‐Møller, P., & Scharf, K. (2002). Transfer pricing rules and competing governments. Oxford Economic Papers, 54(2), 230-246.
16. Riedel, N., & Runkel, M. (2007). Company tax reform with a water’s edge. Journal of Public Economics, 91(7), 1533-1554.
17. Schindler, D., & Schjelderup, G. (2013, June). Profit Shifting and Corporate Profit Tax Evasion. In 8th Norwegian-German Seminar on Public Economies.
18. Vandenbussche, H., Crabbé, K., & Janssen, B. (2005). Is there regional tax competition? Firm level evidence for Belgium. De economist, 153(3), 257-276.
19. Wilson, J. D. (1999). Theories of tax competition. National Tax Journal, 52(2), 269-304