Розширена анотація українською мовою

Фінансове посередництво передбачає реалізацію процесів мобілізації фінансових ресурсів від економічних суб’єктів, що володіють ними (зберігають) в надлишкових обсягах, до суб’єктів – з дефіцитом коштів (які користуються, працюють з фінансовими ресурсами). Функції фінансових посередників найчастіше виконують банківські установи. Враховуючи визначний вплив (прямий та опосередкований) фінансового посередництва на показники економічної системи країни, індикатори її розвитку, важливо дослідити взаємозв’язок фінансового посередництва з фінансово-економічною діяльністю банків. Основною метою роботи є оцінка впливу фінансового посередництва на результати діяльності мікрофінансових банків у Нігерії. Дані для розрахунків використані зі Статистичного бюлетеня Центрального банку Нігерії. Методичний інструментарій проведеного дослідження включає простий і множинний регресійний аналіз (для аналізу фінансово-економічних індикаторів банківських установ). Об’єктом дослідження обрані макрофінансові банки Нігерії, період дослідження включає 2000-2016 роки. Проведене дослідження емпірично підтверджує наступні висновки: 1) виявлено значний зв’язок між кредитним портфелем мікрофінансових банків та обсягами іх депозитів; 2) підтверджено наявність значного зв’язку між сукупними активами та капіталом макрофінансових банків Нігерії; 3) обґрунтовано значний зв’язок між коефіцієнтом співвідношення позик і депозитів мікрофінансових банків та їх ліквідністю. Результати проведеного дослідження можуть бути корисними для фінансового менеджменту макрофінансових банків в контексті наступних рекомендацій, запропонованих автором: мобілізація депозитних коштів на постійній основі, що дозволить підвищити доступність кредитних коштів для клієнтів; ефективне використання мобілізованих депозитів, акціонерного капіталу для продуктивного розподілу та погашення кредитів, що позитивно вплине на обсяг сукупних активів; підвищення рівня ліквідності, що збільшить можливості покриття банком вилучених клієнтом депозитних фінансових ресурсів.

Ключові слова: мікрофінансовий банк, фінансове посередництво, мобілізація депозитів, залучений капітал, акціонерний капітал, сукупні борги, сукупні активи, коефіцієнт ліквідності, співвідношення кредитів до депозитів.

Класифікація JEL: G21, G12, E4, E5, H8.

Цитувати як: Adeyinka, A. J., Odi, N., Ebenehi, O. E., Ademola, O. G., James, S. O. (2018). Implications of Financial Intermediation on the Performance of Microfinance Banks in Nigeria: 2000-2016. Financial Markets, Institutions and Risks, 2(4), 68-81. DOI: http://doi.org/10.21272/fmir.2(4).68-81.2018

Список використаних джерел

1. Adolfson, M. (2002). Optimal monetary policy delegation under incomplete exchange rate pass through, SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance: 477.
2. Ahmed, M., Adams, M., Chowdhury, M. and Bhuiya, A. (2000). Gender, Socioeconom Development and Health-Seeking Behavior in Bangladesh. Social Science and Medicine, 51(3), 361-371.
3. Akerlof, G. (1970). The market for lemons: quality uncertainty and the market mechanism. Quarterly Journal of Economics: 48, 488-500.
4. Allen, F. and Gale, D. (2004). Financial Intermediaries and Markets. Econometrical, 72(4), 1023-1061.
5. Anad, A. and Subrahmanyam, A. (2008). Information and the Intermediary: Are Market Intermediaries Informed Traders in Electric Markets? Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43(1), 1-28.
6. Andrew, O.A. and Osuji, C.C. (2013). An Empirical Analysis of Trends in Financial Intermediation and Output in Nigeria. Global Journals Inc. (USA), 13(9), 210-216.
7. Ayadi, R., Arbak, E., Naceur, S.B., & De Groen, W.P. (2015). Financial Development, Bank Efficiency, and Economic Growth across the Mediterranean. In Economic and Social Development of the Southern and Eastern Mediterranean Countries (pp. 219-233). Springer International Publishing.
8. Barnes, A. (2010) Poverty Eradication, Millennium Development Goals and Sustainable Development in Nigeria. Journal of Sustainable Development, 3(4), 72-91.
9. Barnes, C. (2001). Microfinance Programme Clients and Impact: An Assessment of Zambuko Trust, Zimbabwe. Report Submitted to USAID assessing the impact of microenterprise services (AIMS), 7, 1-2.
10. Basher, O. K. (2013), Open Market, Financial Sector Development and Economic Growth in Nigeria. European Scientific Journal, 8(28), 80-85.
11. Bernanke, S. & Blinder, S. (1992). The federal funds rate and the channels of monetary transmission. The American Economic Review, 82, 90-92.
12. Bernanke, B.S. & Gertler, M. (1995). Inside the black box: the credit channel of monetary policy transmission. The Journal of Economic Perspectives, 9, 27-48.
13. Beck, T. and Hesse, H. (2006). Bank Efficiency, Ownership and Market Structure: Why are Interest Rate Spread so high in Uganda? Department of economics, University of Oxford, discussion Paper, Series No 277.
14. Benston, G. and Smith, J. (1995). A Transaction Cost Approach to the Theory of Financial Intermediation. Journal of Finance, 31(2), 215-231.
15. Claus, I. & Smith, C. (1999). Financial intermediation and the monetary transmission mechanism. Reserve Bank of New Zealand Bulletin, 62, 4-6.
16. Coleman, E. (2006). Microfinance in northeast Thailand: World Development, 34(9), 1612- 1638.
17. Copestake, J., Bhalotra, S. and Johnson, S. (2001). Assessing the impact of Microcredit: a Zambian case study. Journal of Development Studies, 37(4), 81-100.
18. Diagne, A. and M. Zeller (2001). Access to Credit and its impacts in Malawi. Research Report No.116, Washington DC, USA: International Food Policy (IFPRI).
19. Emecheta, B.C., & Ibe, R.C. (2014). The impact of bank credit on economic growth in Nigeria: Application of reduced vector auto-regression (VAR) technique. European Center for Research, Training and Development, UK, 2(9), 111-121.
20. Frempong, G. (2007). Towards an African e-Index: Small and Medium Business Survey Wireless Opportunities and Solutions: A regulatory perspective LIRNE Expert Meeting and International Workshop, 7-9.
21. Galor, O. & Zeira, J. (2012). Inequality, Human Capital Formation. The Review of Economic Studies, 60(1), 35-52.
22. Gromb, D. and Vayanos, D. (2010). A Model of Financial Capital Liquidity Based on Intermediary Capital. Journal of European Economic Association, 8(2-3), 456-466.
23. Haruna, M.A. (2012). Determinants of Cost of Financial Intermediation in Nigeria Pre-Consolidated Banking Sector. International Journal of Advanced research in Management and Social Sciences, 1(2), 180-194.
24. Holmstrom, B. and Tirole, J. (1998). Private and Public Supply of Liquidity. Journal of Political Economy, 106(1), 1-40.
25. Idries, M. A. (2010). Cost of Financial Intermediation in the Banking Sector of Jordan. International Research Journal of Finance and Economics, 56, 7-21.
26. Islam, M. and Oslam, J. (2011). Development Impact of Non-Bank Financial Intermediaries on Economic Growth in Malaysia: An Empirical Investigation. International Journal of Business and Social Sciences, 2(14), 187-198.
27. Jaffee, D. M. and Russell, T. (1996). Imperfect information, uncertainty, and credit rationing. Quarterly Journal of Economics, 90, 651-666.
28. Jamil, B. (2008). Microfinance as a tool for poverty alleviation in Nigeria. Paper Presented at Sensitization Workshop on Microfinance Banking in Kano State.
29. Kanu, N.O.N. (2002). Elements of Banking. Owerri, Bon Publications.
30. Kashyap, K., Stein, C. and Wilcox, W. (1993). Monetary policy and credit conditions: Evidence from the Composition of External Finance. The American Economic Review, 83, 78-98.
31. Khan, A. (2008). Islamic microfinance: Theory and Practice. 19 Street South, Birmingham, United Kingdom: Islamic Relief Worldwide.
32. Ledgerwood, J. (1999). Microfinance Handbook: An institutional and financial perspective, Washington, D.C. 20433, USA 64.
33. Mahmood, H. and Bilal, K. (2010). What drives interest Rate Spreads of Commercial banks in Pakistan? Empirical Evidence Based on Panel Data. BSP Research Bulletin, 6(2), 15-36.
34. Murtala, B.U., Siba, D., Ahmad, U.G., Muhammad, R.D., & Ali, U.A. (2015). An Empirical Study on the Relationship between Financial Intermediaries and Economic Growth in Nigeria: A Cointegration and Causality Analysis. Journal of Economics and Finance, 6(4), 15-31.
35. Nieh, C. (2009). The Asymmetric Impact of Financial Intermediaries Development on Economic Growth. International Journal of Finance, 21(2), 6035-6079.
36. Odedokun, M. (1998). Financial Intermediation and Economic Growth in Developing Countries. Journal of Economic Studies, 25(2-3), 203-222.
37. Odhiambo, M. (2011). Financial Intermediaries versus Financial Markets: A South African Experience. International Business and Economic Research Journal, 10(2), 77-84.
38. Olukotun G.A, Adewole J.A. and James S.O. (2015). Bank Consolidation and the Efficiency of Financial Intermediation in the Nigerian Banking system. Journal of Leadership, Accounting Development and Investigation (JLADIR), Kogi State University, 2(1). Nigeria.
39. Oluyombo, O. O. (2007). Developing Microfinance Banking in Nigeria. Babcock Journal of Management and Social Sciences, 6(1), 126-134.
40. Pinaki, B. (1998). Formal and Informal sector interaction in rural credit markets. Journal of Development Economics, 56, 265-280.
41. Popoola, M.A, Adewole J.A, Idih O.E. (2018). Determinants of Deposit Money Bank Credit to Small and Medium Scale Enterprises in Nigeria. International Journal of Advance research and inovatitive ideas in Education, 4(3). India.
42. Reinhart, Carmen and Tokatlidis, Ioannis (2000). Financial Liberalization: The African Experience. Journal of African Economies, 12(supplement 2, 2003), 53-88.
43. Robinson, M. (2003). The microfinance revolution: Sustainable finance for the poor. Washington D.C: World Bank (1).
44. Shittu, A. I. (2012). Financial intermediation and economic growth in Nigeria. British Journal of Arts and Social Sciences, 4(2).
45. Spence, M. (1993). Job market signaling. Quarterly Journal of Economics, 87, 355-374.
46. Stiglitz, E. & Weiss, A. (1981). Credit rationing in markets with imperfect information. The American Economic Review, 71, 393-410.
47. Tonye, O. and Andabai, P. (2014). Financial Intermediation and Economic Growth in Nigeria. Mediterrnean Journal of Social Sciences, 5(7), 12-25.