Розширена анотація українською мовою

Банківські установи відіграють ключову роль у функціонуванні фінансової системи будь-якої країни, особливо їх значення зростає для країн, що розвиваються. Це пояснюється наступними можливостями банківських структур: здійснення грошових розрахунків за вигідною комісією, забезпечення ефективної мобілізації та розподілу фінансових ресурсів, забезпечення вигідних умов для зберігання та інвестування, – що в цілому сприяє стійкому економічному зростанню фінансової системи країни. Метою роботи є поглиблення досліджень з питань оцінювання факторів впливу на ефективність роботи банківського сектору економіки для країн, що розвиваються, зокрема Асоціації країн Південно-Східної Азії. Актуальність вирішення даної наукової проблеми полягає в тому, що внаслідок азіатської фінансової кризи (1997 рік) та світової фінансової кризи (2007 – 2009 роки) банківський сектор потребує додаткових реформ в контексті подальшого регулювання специфіки діяльності банків відповідно до потреб, вимог та особливостей функціонування фінансової системи сьогодення. Об’єктом дослідження обрано 71 банківську установу з шести країн Асоціації країн Південно-Східної Азії, період дослідження включає 2011-2016 роки. Методичний інструментарій для дослідження впливу показників власності та ризиків на ефективність роботи банку представлений узагальненим методом моментів з виправленням стандартних помилок. Проведене в роботі дослідження емпірично підтверджує та теоретично доводить наступні твердження: банки с широким колом акціонерів та банки, що контролюють власність, демонструють невисокі показники ефективності; наявність ризику при здійсненні фінансових трансакцій мотивує до зростання ефективності банківських операцій, однак такий вплив несе негативні наслідки (різке скорочення ефективності діяльності банків) при перевищенні порогового значення премії за ризик. Результати дослідження можуть бути корисними при розробці та впровадженні фінансової політики, зокрема для установ банківського сектору: показники власності та ризику мають враховуватись при розробці стратегій для забезпечення банківської стабільності в частині стримання росту величини фінансових ризиків та поступового обмеження двох типів власності банків: с широким колом акціонерів та банків, що контролюють власність.

Ключові слова: Асоціація країн Південно-Східної Азії, власність банку, ризик та ефективність.

Класифікація JEL: G21, G28, G32.

Цитувати як: Djalilov, Kh., Ngoc Lam, T. (2019). Ownership, Risk and Efficiency in the Banking Sector of the ASEAN Countries. Financial Markets, Institutions and Risks, 3(2), 5-16. http://doi.org/10.21272/fmir.3(2).5-16.2019.

Список використаних джерел

1. Agoraki, M.-E.K., Delis, M.D., Pasiouras, F. (2011). Regulations, competition and bank risk-taking in transition countries. Journal of Financial Stability, 7(1), 38–48.
2. Arellano, M., Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. The Review of Economic Studies, 58(2), 277–297.
3. Arellano, M., Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1), 29–51.
4. Battese, G.E., Coelli, T.J. (1995). A model for technical inefficiency effects in a stochastic fron-tier production function for panel data. Empirical Economics, 20(8), 325–332.
5. Beck, T., De Jonghe, O., Schepens, G. (2013). Bank competition and stability: cross-country het-erogeneity. Journal of financial Intermediation, 22(2), 218–244.
6. Berger, A.N., DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Jour-nal of Banking and Finance, 21(6), 849–870.
7. Berger, A.N., Mester, L.J. (1997). Inside the black box: What explains differences in the efficien-cies of financial institutions? Journal of Banking and Finance, 21(7), 895–947.
8. Blundell, R., Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143.
9. Bos, J.W., Koetter, M. (2011). Handling losses in translog profit models. Applied Economics, 43(3), 307–312.
10. Delis, M., Iosifidi, M., Tsionas, M.G. (2017). Endogenous bank risk and efficiency. European Journal of Operational Research, 260(1), 376–387.
11. Delis, M.D., Kouretas, G.P., 2011. Interest rates and bank risk-taking. Journal of Banking and Finance, 35(4), 840–855.
12. Demsetz, H., Lehn, K. (1985). The structure of corporate ownership: Causes and consequences. Journal of political economy, 93(6), 1155–1177.
13. Dong, Y., Girardone, C., Kuo, J.-M., 2017. Governance, efficiency and risk taking in Chinese banking. The British Accounting Review, 49(2), 211–229.
14. Fiordelisi, F., Marques-Ibanez, D., Molyneux, P. (2011). Efficiency and risk in European banking. Journal of Banking and Finance, 35(5), 1315–1326.
15. Fries, S., Taci, A. (2005). Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 post-communist countries. Journal of Banking and Finance, 29(1), 55–81.
16. Fu, X.M., Lin, Y.R., Molyneux, P. (2014). Bank competition and financial stability in Asia Pacif-ic. Journal of Banking and Finance, 38, 64–77.
17. Gaganis, C., Pasiouras, F. (2013). Financial supervision regimes and bank efficiency: International evidence. Journal of Banking and Finance, 37(12), 5463–5475.
18. Hasan, I., Marton, K. (2003). Development and efficiency of the banking sector in a transitional economy: Hungarian experience. Journal of Banking and Finance, 27(12), 2249–2271.
19. Haw, I.-M., Ho, S.S., Hu, B., Wu, D. (2010). Concentrated control, institutions, and banking sec-tor: An international study. Journal of Banking and Finance, 34(3), 485–497.
20. Iannotta, G., Nocera, G., Sironi, A. (2007). Ownership structure, risk and performance in the Eu-ropean banking industry. Journal of Banking and Finance, 31(7), 2127–2149.
21. Karas, A., Schoors, K., Weill, L. (2010). Are private banks more efficient than public banks? Evi-dence from Russia. Economics of Transition, 18(1), 209–244.
22. Klomp, J., De Haan, J. (2012). Banking risk and regulation: Does one size fit all? Journal of Banking and Finance, 36(12), 3197–3212.
23. La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A., Vishny, R. (1999). The quality of government. The Journal of Law, Economics, and Organization 15(1), 222–279.
24. Laeven, L., 1999. Risk and efficiency in East Asian banks. The World Bank.
25. Luo, Y., Tanna, S., De Vita, G. (2016). Financial openness, risk and bank efficiency: Cross-country evidence. Journal of Financial Stability, 24, 132–148.
26. Roodman, D. (2009). How to do xtabond2: An Introduction to Difference and System GMM in Stata. Stata Journal, 9(1), 86–136.
27. Saghi-Zedek, N. (2016). Product diversification and bank performance: does ownership structure matter? Journal of Banking and Finance, 71, 154–167.
28. Tabak, B.M., Fazio, D.M., Cajueiro, D.O. (2012). The relationship between banking market com-petition and risk-taking: Do size and capitalization matter? Journal of Banking and Finance 36(12), 3366–3381.
29. Tabak, B.M., Fazio, D.M., Cajueiro, D.O. (2011). Profit, cost and scale efficiency for Latin Amer-ican banks: concentration-performance relationship.
30. The Future of ASEAN Time to Act. (2018). PwC.
31. Thomsen, S., Pedersen, T. (2000). Ownership structure and economic performance in the largest European companies. Strategic Management Journal, 21(6), 689–705.