Розширена анотація українською мовою

Банківський сектор економіки відіграє ключову роль у економічному розвитку країни. Із впровадженням системи універсального банкінгу в Гані банкам було доручено здійснювати широкий спектр фінансових послуг без додаткових обмежень. Це розширило коло учасників банківського сектору, до якого крім національних банків Гани долучились іноземні банки. Хоча фінансовий сектор Гани є достатньо динамічним, для комерційних банків останнім часом характерна тенденція до зниження своїх фінансових показників, таких як: рентабельність активів, середня прибутковість власного капіталу. При цьому показник якості активів за цей же час поступово зростає. Метою проведеного дослідження є оцінка взаємозв’язку між показниками концентрації промисловості та якістю активів, як ключовими факторами фінансової діяльності банків. Об’єктом дослідження обрано фінансово-економічні показники 24 універсальних банків, періодом дослідження – з 2009 по 2018 роки. Методичним інструментарієм проведеного дослідження стала модель панельної регресії. Результати емпіричного аналізу засвідчили наступні висновки: 1) на фінансову діяльність національних універсальних банків впливає показник якості активів та пов’язані з ним показники, зокрема покриття капіталу, ліквідність та розмір банку, тоді як вплив рівня концентрації промисловості не виявлено; 2) на фінансову діяльність іноземних універсальних банків впливають показники операційної прибутковості, ліквідності, розміру банку та промислової концентрації, вплив якості активів оцінюється як незначний. Результати проведеного дослідження можуть бути корисними при визначенні напрямів державної політики щодо удосконалення діяльності банківського сектору в частині розвитку ринку облігацій. Так, збільшення банками обсягів довгострокового облігаційного фінансування сприятиме своєчасному погашенню коротко- та середньострокових кредитних операцій. Автором роботи обґрунтовані рекомендації для фінансового менеджменту універсальних банків щодо збільшення їх капіталу за рахунок додаткових інвестицій в технологічні процеси, що поступово знівелює негативний вплив показника якості активів на фінансові результати банківської діяльності.

Ключові слова: концентрація промисловості, якість активів, фінансові показники; Банки корінного населення; Іноземні банки.

Класифікація JEL: G21, G33, G32, C13, C58.

Цитувати як: Gadzo S. G., Anaman, Em. At., Pobbi, M., Asiamah, S. K. (2019). I Industry Concentration and Asset Quality as Determinate of Financial Performance: A Comparative Study of Indigenous and Foreign Owned Universal Banks. Financial Markets, Institutions and Risks, 3(2), 79-90. http://doi.org/10.21272/fmir.3(2).79-90.2019.

Список використаних джерел

1. Allen, R.F. (2010). Scale-Related Efficiencies as a Source of the Profits-Market Share Relationship, Review of Economics and Statistics,71(1), 523-26.
2. Aremu, M. A. (2012). Starting a New Business and Challenges of Doing Business in Nigeria in General Studies in the Social Sciences: Some Fundamental Topics,
3. Atasoy, H. (2007). Expenditure-Income Analysis in Turkish Banking Sector and Determinants of Profitability. Unpublished Dissertations of Senior Specialists, Central Bank of Turkey, Ankara.
4. Athanasoglou, P., Brissimis, S. N. & Delis, M. D. (2007). Bank specific, industry specific and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money 18(2), 121-136. doi: 10.1016/j.intfin.2006.07.001.
5. Baltagi, B. (2008). Econometric analysis of panel data, John Wiley & Sons
6. Bank of Ghana Report. (2018). Summary of economic and financial data. Retrieved from https://www.bog.gov.gh/ Monetary-policy/press releases/2851-mpc-press- release-jan-2017
7. Barus, J., Muturi, W., & Kibati, P. (2017). The Effect of Asset Quality on The Financial Performance of Savings and Credit Societies in Kenya. American Journal of Finance, 1(4), 13–25.
8. Beccalli, E., Anolli, M. & Borello, G. (2015). Are European banks too big? evidence on economies of scale. Journal of Banking and Finance,16(12), 232-246.
9. Berger, A. N. (1995). The Relationship between Capital and Earnings in Banking. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 432-456.
10. Chantapong, S. (2005). Comparative study of domestic and foreign bank performance in Thailand: The regression analysis. Economic Change and Restructuring 38(1),65-79.
11. Davydenko, A. (2010). Determinants of Bank Profitability in Ukraine. Undergraduate Economic Review: 7(1), 23-46.
12. Demirguc-Kunt, A. & Huizinga, H. (2001). Financial Structure and Bank Profitability. In Financial Structure and Economic Growth: A Cross-Country Comparison of Banks, Markets, and Development. Policy Research Working Paper Series 2430. The World Bank.
13. Demsetz, H. (1973) Industry Structure, Market Rivalry and Public Policy. Journal of Law and Economics, 18(3), 56-97.
14. Driscoll, J. C, & Kraay AC (1998) Consistent covariance matrix estimation with spatially dependent panel data. Review of economics and statistics, 80(12), 549–560
15. Feng, G. & Serlitis, A. (2010). Efficiency, technical change and returns to scale in large U.S. Banks: Panel data evidence from an output distance function satisfying theoretical regularity. Journal of Banking and Finance, 34(12), 127-138.
16. Feng, G. & X. Zhang (2014). Returns to scale at large banks in the US: A random coefficient stochastic frontier approach. Journal of Banking and Finance, 39(1), 135-145.
17. Gadzo, S. G. (2018). Non-Performing Loan and Liquidity of Universal Banks: Does Minimum Capital Requirement Matters? The Journal of Social Sciences Research, 4(12).791-801.
18. Gadzo, S. G., & Asiamah, S. K. (2018). Assessment of the relationship between leverage and performance: An empirical study of unlisted banks in Ghana. Journal of Economics and International Finance, 10(10).123-133.
19. Greene, W.H. (2008). Econometric Analysis. India: Pearson Education.
20. Heffernan, S. & Fu, M. (2008). The Determinants of Bank-Performance in China. EMG Working Paper Series No. 032008.
21. Hughes, J. P. & Mester, L. J. (2013). Who said large banks don’t experience scale economies? evidence from a risk-return-driven cost function. Journal of Financial Intermediation, 22(4), 559-585.
22. Kovner, A., Vickrey, J.& Zhou, L. (2014). Do big banks have lower operating costs? Federal Reserve Bank of New York Policy Review, 20(2), 1- 27
23. Krakrah, A. K. & Ameyaw, A. (2010). The Determinants of Bank‟s Profitability in Ghana, The Case of Merchant Bank Ghana Limited (MBG) and Ghana Universal Bank (GCB). A Master’s Thesis in Business Administration, MBA programme, 2010.
24. Kutsienyo, L. (2012). The determinant of profitability of banks in Ghana. Unpublished MBA Thesis. Kwame Nkrumah University of Science and Technology.
25. Lee, C. & Hsieh, M. (2013). The impact of bank capital on profitability and risk in Asian Banking. Journal of International Money and Finance, 32(6), 251-281.
26. Love, P., Matthews, J., Simpson, I., Hill, A., & Olatunji, O. (2014). A benefit realization management building information modeling framework for asset owners. Automation in Construction, 37(1), 1–10.
27. Mensi S. & Zouari A. (2010), Efficient Structure versus Market Power: Theories and Empirical Evidence, High School of Business of Tunis (ESCT), Manouba University Higher Business Studies Institute (IHEC), University of the 7th November at Carthage.
28. Naceur, S.& Goaied, M. (2008). The determinants of commercial bank interest margin and profitability: Evidence from Tunisia, Frontiers in Finance and Economics. 5(1),106-130.
29. Nazir, S. (2010). Analyzing Financial Performance of Commercial Banks in India: Application of CAMEL Model. Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences. 4(1), 40– 55.
30. Oduro, R., Asiedu, M.A. & Gadzo, S. G. (2019). Impact of credit risk on corporate financial performance: Evidence from listed banks on the Ghana stock exchange. Journal of Economics and International Finance, 11(1).1-14.
31. Ongore, V., and Kusa, G. (2013). Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. International Journal of Economics and Financial Issues. 3(1), 237–252.
32. Petajisto, A. (2013). Active share and mutual fund performance. Financial Analysts Journal, 69(4), 73–93.
33. Sami, M. & Zouari A. (2011). Banking Industry, Market Structure and Efficiency: The revisited model to intermediary hypothesis, International. Journal of Economics 2(1), 23-36 ISSN: 2229-6158
34. Sathye, M. (2005). Market Structure and Performance in Australian Banking, Review of Accounting and Finance, 4(2), 107-122.
35. Sayilgan, G. & Yildirim, O. (2009). Determinants of Profitability in Turkish Banking Sector: 2002-2007. International Research Journal of Finance and Economics, 34(8),160-167.
36. Smirlock, M. (1985). Evidence on the (Non)Relationship between Concentration and Profitability in Banking. Journal of Money, Credit and Banking,17(23),69-83.
37. Trujillo-Ponce, A. (2013). What determines the profitability of banks? Evidence from Spain. Accounting and Finance. 53(12), 561-586.
38. Vighneswara, S. (2015). Modelling Bank Asset Quality and Profitability: An Empirical Assessment. Economics Discussion Papers, No 2015-27, Kiel Institute for the World Economy. http://www.economics-ejournal.org/ economics/discussion papers/2015-27
39. Wanzenried G. & Dietrich A. (2009). What Determines the Profitability of Commercial Banks? New Evidence from Switzerland, Research Paper, Institute of Financial Services IFZ, Lucerne University of Applied Sciences
40. Wibowo, B. (2016). Bank scale of economies, banking industry concentration, and competition level: The Indonesian case. Journal Business & Management 17(1), 58-72.
41. Wooldridge, J. M. (2010). Econometric analysis of cross section and panel data. MIT press