Розширена анотація українською мовою

Дана стаття присвячена дослідженню особливостей процесів та механізмів мікрофінансування або мікрокредитування економічних суб’єктів, що сприятиме зростанню фінансової інклюзії в країні. Мікрокредитування належить до однієї з основних програм з мінімізації бідності, розширення фінансових можливостей жінок до впровадження підприємницької діяльності та підвищення рівня соціального та економічного залучення суспільства. Невважаючи на визначний досвід багатьох країн як в успішному впровадженні механізмів мікрокредитування на практиці, так і виявлення певних бар’єрів таких процесів (переважно досвід країн Африки, Азії та Латинської Америки), питання щодо мікрофінансування залишається глобальним для сучасного світу. На основі вторинних джерел та власного досвіду авторів дослідження стаття висвітлює загальну характеристику мікрокредитування, його сильних сторін, перешкод на шляху впровадження та представляє ряд прикладів його реалізації в різних країнах, зокрема в Непалі та Бангладеші. За результатами проведеного дослідження авторами подається коротка рекомендація щодо шляхів успішної реалізації процесів мікрокредитування, особливо для країн, що розвиваються, з метою забезпечення в перспективі фінансової інклюзії на національному та міжнародному рівні. Інноваційна фінансова інклюзія має на меті покращити доступ до фінансових послуг для бідних через безпечне та надійне поширення нових підходів мікрофінансування. Автори рекомендують реструктуризувати фінансову систему таким чином, щоб зробити її більш інклюзивною для клієнтів. «Банківська модель громади» запропонована в роботі як інноваційний інструмент кредитування та сприяння фінансовій інклюзії. Представлені в роботі принципи нового мікрофінансування – лідерство, різноманітність, інновації, захист, розширення можливостей, співпраця, знання, пропорційність та рамки – дозволять забезпечити сприятливу політику та регуляторне середовище для інноваційної фінансової інклюзії.

Ключові слова: мікрофінансові установи, фінансова інклюзія, бідність, розширення можливостей, Африка, Азія, Латинська Америка, Непал та Бангладеш.

Класифікація JEL: D00, D03, D04.

Цитувати як: BK, M. B., Bhandari, M.P. (2021). Microfinance Institutions: Instrumental for Promoting Financial Inclusion. Financial Markets, Institutions and Risks, 5(2), 72-85. https://doi.org/10.21272/fmir.5(2).72-85.2021

Ця стаття публікуються за ліцензією Creative Commons Attribution International License

Список використаних джерел

1. Adams, D., Graham, D., Pischke, J.D. (1984). Undermining Rural Development with Cheap Credit. Westview Press, Boulder, Colorado. [Google Scholar]
2. Adhikari, D. B., Shrestha, J. (2013). Economic Impact of Microfinance in Nepal: A Case Study of The Manamaiju Village Development Committee, Kathmandu, Economic Journal of Development Issues, 15-16 (1-2). [Google Scholar]
3. Armendariz, B. (2005). The Economics of Microfinance. Cambridge, Mass: The MIT Press. [Google Scholar]
4. Arp, F., Ardisa, A. (2017). Microfinance for poverty alleviation: Do transnational initiatives overlook fundamental questions of competition and intermediation? Transnational Corporations. United Nations Conference on Trade and Development, 24(3), 103–117. [Google Scholar]
5. Bateman, Milford. (2010). Why Doesn’t Microfinance Work? The Destructive Rise of Local Neoliberalism’. Zed Books, London
6. Bhandari, M.P. (2017). Role of Nongovernmental Organization in Bangladesh. Are They Challenging the Government Power? A Case Study from Bangladesh Rural Advancement Committee (BRAC), SocioEconomic Challenges, 1(4), 6-23. [Link]
7. Bk, M. B. (2008). Social Inclusion in Microfinance: A Bottom Up Approach, Jana Utthan Pratisthan, Kathmandu, Nepal.
8. Bk, M. B. (2018). Eradicating Hunger:Rebuilding Food Regime, EKTA BOOKS, Kathmandu. [Link]
9. Bisen, A., Dalton, B., Wilson, R. (2012). The Social Construction of the Microfinance Industry: a comparison of donor and recipient perspectives. Cosmopolitan Civil Societies. 4(2), 62-83. [Link]
10. (2017). Annul report, BRAC, Dhaka. [Link]
11. Cohen, M., Candace, N. (2011). Financial Literacy: A Step for Clients towards Financial Inclusion. Workshop paper commissioned for the 2011. Global Microcredit Summit, Valladolid, Spain, November 14-17. [Google Scholar]
12. Drake, D., Rhyne, E. (2002). The Commercialization of Microfinance: Balancing Business and Development. Kumarian Press. [Google Scholar]
13. Duvendack, M., Palmer-Jones, R., Copestake, J.G., Hooper, L., Loke, Y., Rao, N. (2011). What is the evidence of the impact of microfinance on the well-being of poor people? London: EPPI-Centre, Social Science Research Unit, Institute of Education, University of London. [Link]
14. Fuglesang, A. Dale, C. (1993). Participation as Process – Process as Growth – What We can Learn from the Grameen Bank. Grameen Trust, Dhaka. [Link]
15. Gibbons, D. (1992). The Grameen Reader. Grameen Bank, Dhaka. [Link]
16. Globalvision, (2017). Microcredit. [Link]
17. Goetz, G. (1996). Who takes the credit? Gender, Power, Control over loan use in Rural credit program in Bangladesh, World Development, 24(1), 45-63. [Google Scholar]
18. Goldberg, N. (2005). Measuring the Impact of Microfinance: Taking Stock of What We Know, Grameen Foundation USA Publication Series, Washington, DC. [Google Scholar]
19. Hannig, A., Jansen, S. (2010). Financial Inclusion and Financial Stability: Current Policy Issues. ADBI Working Paper 259, Asian Development Bank Institute, Tokyo. [Google Scholar]
20. Harper, M. Shailendra, V. (1988). Rural Enterprise: Case Studies from Developing Countries. ITDG Publishing. [Google Scholar]
21. Hearth, H.M.W.A. (2018). Microfinance Theory and Practice, S. Godage & Brothers (Pvt) Ltd. 661/665/675, P. de S. Kularatne Mawatha, Colombo 10, Sri Lanka. [Link]
22. Hulme, D., Mosley, P. (1996). Finance Against Poverty. Routledge, London. [Link]
23. Johnson, S. (1997). Gender and Micro-finance: guidelines for best practice. Action Aid-UK.
24. Johnson, S. (2000). Gender Impact Assessment in Microfinance and Microenterprise: Why and How? Development in Practice, 10(1), 89–93. [Google Scholar]
25. Johnson, S. (2009). Quantifying Achievements in Private Sector Development. Centre for Development Studies, University of Bath. [Link]
26. Johnson, S. Rogaly, B. (1997). Microfinance and Poverty Reduction. Oxfam, Oxford UK. [Google Scholar]
27. Kabeer, N. (1998). Money Can’t Buy Me Love? Re-evaluating Gender, Credit and Empowerment in Rural Bangladesh. IDS Discussion Paper 363. [Google Scholar]
28. Kadaras, J., Rhyne, E. (2004). Characteristics of equity investment in microfinance. Accion International. [Link]
29. Khandker, Shahidur, R. (1999). Fighting Poverty with Microcredit. Bangladesh edition, The University Press Ltd, Dhaka. [Link]
30. Kantipur Daily. (2013). Mircrocredit in Nepal, Kantipur Publication, Kathmandu Nepal. [Link]
31. Ledgerwood, J., Earne, J. Candace, N. (2013). The New Microfinance Handbook: A Financial Market System Perspective. Washington, DC: World Bank. [CrossRef]
32. Ledgerwood, Joanna. (1998). Microfinance Handbook. Washington, D.C., World Bank. [Link]
33. Maanen, G. V. (2004). Microcredit: Sound business or development instrument, credit. [Link]
34. Mayoux, L. (1998). Women’s Empowerment and Micro-finance programmes: Approaches, Evidence and Ways Forward. The Open University Working Paper, 41. [Google Scholar]
35. Mazumder, M. Shofi, U., Wencong, L. (2015). What Impact Does Microfinance Have on Rural Livelihood? A Comparison of Governmental and Non-Governmental Microfinance Programs in Bangladesh, World Development, 68, 336-354. [Google Scholar]
36. Morduch, J. Haley, B. (2002). Analysis of the Effects of Microfinance on Poverty Reduction. NYU Wagner Working Paper, 1014, 28. [Google Scholar]
37. Mutalima, I. K. (2006). Microfinance and Gender Equality: Are We Getting There? Micro Credit Summit, Halifa, Royal Tropical Institute and Oxfam Novib. [Link]
38. (2013). Some Glimpses of Micro-Finance Activities in Nepal, Nepal Rastra Bank, Kathmandu. [Link]
39. Rahman, A. (1999). Micro-credit Initiatives for Equitable and Sustainable Development: Who Pays?”. World Development, 27(1), 67–82. [Google Scholar]
40. Rhyne, E. (2001). Mainstreaming Microfinance: How Lending to the Poor Began, Grew and Came of Age in Bolivia. Kumarian Press. [Google Scholar]
41. Rooyen, C. V., Stewart, R., Wet, T. D. (2012). The Impact of Microfinance in Sub-Saharan Africa: A Systematic Review of the Evidence, World Development, 40, 11, 2249–2262. [Google Scholar]
42. Samiul, H. (1993). Voluntarism and Rural Development in Bangladesh, Asian Journal of Public Administration, 15, 82-101. [Google Scholar]
43. Seibel, H. D. (1997). Upgrading, Downgrading, Linking, Innovating: Microfinance Development Strategies – A Systems Perspective, Working Paper, Universität zu Köln, Arbeitsstelle für Entwicklungsländerforschung (AEF), Köln.
44. Sen, A. (1999). Development as Freedom, New York, Oxford University Press. [Google Scholar]
45. Sharma S.R. (2012), An Overview of Microfinance Service Practices in Nepal, The Journal of Nepalese Business Studies. [Google Scholar]
46. Shrestha, S. M. (2009). State of Microfinance in Nepal, Report for Institute of Microfinance (InM) as part of the project on State of Microfinance in SAARC Countries. [Google Scholar]
47. Sophastienphong, K., Kulathunga, A. (2009). Getting Finance in South Asia 2009, The World Bank, Washington DC, 20433.th Street, New York, NY 10107. [Link]
48. Todaro, M. P. Smith S.C. (2003). Economic Development, Eighth Edition, Pearson Education (Singapore) Pte, Ltd., Indian Branch, 482 F.I.E. Patparganj, Delhi 110 092, India. [Link]
49. Tonelli, M. Dalglish, C. (2012). Micro-Credit is Necessary but Not Sufficient for Entrepreneurs in Desperate Poverty, FSR Forum, 14(4), 16-21. [Google Scholar]
50. United Nations. (1995), The Copenhagen Declaration and Programme of Action. World Summit for Social Development, March 6-12, New York, United Nations Department of Publications.
51. Woller, M. G., Woodworth, W. (2001). Microcredit as a Grass-Roots Policy for International Development. Policy Studies Journal, 29(2), 267–282. [CrossRef]
52. World Bank. (2013). The new microfinance handbook: a financial market system perspective / edited by Joanna Ledgerwood, with Julie Earne and Candace Nelson. The World Bank. [Link]
53. World Bank. (2006). Access to Financial Services in Nepal, The World Bank. [Google Scholar]
54. Yunus, M. (2002). Grameen Bank II: Designed to open new possibilities? Grameen Dialogue. Dhaka: Grameen Bank, Mirpur, Bangladesh. [Link]
55. Yunus, M. (2003). Halving poverty by 2015: We can actually make it happen? Dhaka: Grameen Bank , Mirpur, Bangladesh. [Google Scholar]
56. Yunus, M. (1997). Banker to the Poor, Micro-Lending and the Battle Against World Poverty, Public Affairs, 250 West 57th Street, New York, NY 10107. [Link]
57. Zeller, M., Meyer, R. L. (2002). The triangle of microfinance: financial sustainability, outreach, and impact. Baltimore: The Johns Hopkins University Press. [Google Scholar]