Розширена анотація українською мовою

Дане дослідження присвячене оцінюванню впливу характеристик діяльності кредитного комітету на якість реалізації банківських активів у Нігерії. У статті аналізується вплив таких характеристик кредитного комітету, як: незалежність кредитного комітету, невиконавчі директори кредитного комітету, розмір кредитного комітету, засідання кредитного комітету, стать кредитного комітету, експертиза кредитного комітету, стать голови кредитного комітету, голова кредитного комітету та голова виконавчого комітету, посадовий офіцер у кредитному комітеті, на прострочені кредити. Об’єкт дослідження представлено вибіркою, що складається з 18 комерційних банків Нігерії. Вторинні дані отримані з опублікованих річних звітів за тринадцять років, починаючи з 2006 по 2018 рік. В процесі аналізу даних використано методичний апарат, що включає коефіцієнт кореляції, аналіз множинної регресії та оцінку моделі динамічної панелі з використанням узагальненого методу моментів. Результати проведеного дослідження показали, що незалежність кредитного комітету та розмір кредитного комітету мають значний негативний зв’язок із проблемними кредитами, тоді як стать кредитного комітету, засідання кредитного комітету, незалежність голови кредитного комітету та присутність головного виконавчого директора в кредитному комітеті – мають значний позитивний зв’язок. Авторами надані рекомендації на перспективу, а саме: політики та керівники банків у Нігерії мають зосередити зусилля на характеристиках кредитного комітету в цілому, а не на кількох елементах, які, як було науково доведено, впливають на якість банківських активів. Незважаючи на значний теоретичний та практичний внесок даного дослідження, одним з основних обмежень дослідження є повна довіра поглядам авторів першоджерел, що може характеризувати необ’єктивну картину дійсності. Так, у майбутньому можуть бути повторно проведені подібні дослідження з урахуванням оцінки впливу цих та інших характеристик кредитного комітету на індикатори ефективності використання та якості банківських активів.

Ключові слова: якість банківських активів, корпоративне управління, кредитний комітет, проблемні кредити, Нігерія.

Класифікація JEL: G21, G24, G33, G34.

Цитувати як: Karaye, A.I., Ahmad-Zaluki, N.A., Badru, B.O. (2022). The Effect of Credit Committee Characteristics on Bank Asset Quality in Nigeria. Financial Markets, Institutions and Risks, 6(2), 60-74. https://doi.org/10.21272/fmir.6(2).60-74.2022

Ця стаття публікуються за ліцензією Creative Commons Attribution International License

Список використаних джерел

1. Ahmad, M. I., Guohui, W., Hassan, M., Naseem, M. A., & Rehman, R. U. (2016). NPL and corporate governance: A case of banking sector of Pakistan. Accounting and Finance Research, 5(2), 32–41. [CrossRef]
2. Akhtaruddin, M., & Haron, H. (2010). Board ownership, audit committees’ effectiveness and corporate voluntary disclosures. Asian Review of Accounting, 18(1), 68–82. [CrossRef]
3. Alles, M. G., Datar, S. M., & Friedland, J. H. (2005). Governance-linked D&O coverage: Leveraging the audit committee to manage governance risk. International Journal of Disclosure and Governance, 2(2), 114–129. [CrossRef]
4. Amidu, M. (2014). What influences banks lending in sub-saharan Africa? Journal of Emerging Market Finance, 13(1), 1–42. [Link]
5. Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies, 58(2), 277–297. [Link]
6. Baltagi, B. H., Demetriades, P. O., & Law, S. H. (2009). Financial development and openness: Evidence from panel data. Journal of Development Economics, 89(2), 285–296. [CrossRef]
7. Beck, T., Cull, R., & Jerome, A. (2005). Bank privatization and performance: Empirical evidence from Nigeria. Journal of Banking and Finance, 29(8–9), 2355–2379. [Link]
8. Bedard, J., Chtourou, S. M., & Courteau, L. (2004). The effect of audit committee expertise, independence, and activity on aggressive earnings management. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 23(2), 13–35. [Link]
9. The impact of control quality on the non-performing loans of Tunisian listed banks. Managerial Auditing Journal, 33(1), 2–15. [Link]
10. Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. [CrossRef]
11. Boussaada, R., & Labaronne, D. (2015). Ownership concentration, board structure and credit risk: The case of MENA banks. Bankers, Markets & Investors, 139, 5–18. [Link]
12. Bradbury, M. E. (1990). The incentives for voluntary audit committee formation. Journal of Accounting and Public Policy, 9(1), 19–36. [CrossRef]
13. BRC. (1999). The report and recommendations of the Blue Ribbon Committee (BRC) on improving the effectiveness of corporate audit committees. Business Lawyer, 54(3), 1057–1066. [Link]
14. Carson, E. (2002). Factors associated with the development of board sub-committees. Corporate Governance, 10(1), 4–18. [Link]
15. Chaibi, H., & Ftiti, Z. (2015). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in International Business and Finance, 33, 1–16. [Link]
16. Chobpichien, J. (2008). The quality of board of directors, ownership structure and level of voluntary disclosure of listed companies in Thailand. Universiti Sains Malaysia. [Link]
17. Collier, P., & Gregory, A. (1999). Audit committee activity and agency costs. Journal of Accounting and Public Policy, 18(4–5), 311–332. [CrossRef]
18. Conger, J. A., Finegold, D., & Lawler, E. (1998). “Appraising boardroom performance”. Harvard Business Review, 76, 136–164. [Link]
19. Davidson, W. N., Xie, B., & Xu, W. (2004). Market reaction to voluntary announcements of audit committee appointments: The effect of financial expertise. Journal of Accounting and Public Policy, 23(4), 279–293. [Link]
20. Dezoort, F. T. (1998). An analysis of experience effects on audit committee members’ oversight judgments. Accounting, Organizations and Society, 23(1), 1–21. [CrossRef]
21. Ding, S., & Knight, J. (2011). Why has China grown so fast? The role of physical and human capital formation. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 73(2), 141–174. [Link]
22. Elbahar, E. R. (2016). Corporate governance, risk management and bank performance in the GCC banking sector. Plymouth University. [Link]
23. Faleye, O., & Krishnan, K. (2017). Risky lending: Does bank corporate governance matter? Journal of Banking and Finance, 83, 57–69. [Link]
24. Felo, A. J., Krishnamurthy, S., & Solieri, S. A. (2003). Audit committee characteristics and the quality of financial reporting: An empirical analysis. SSRN Electronic Journal, 1–40. [Link]
25. Gujarati, D. N., Porter, D. C., & Sangeetha, G. (2012). Basic econometrics (5th editio). Tata McGraw-Hill Education. [Link]
26. Haniffa, R. M., & Cooke, T. E. (2002). Culture, corporate governance and disclosure in Malaysian corporations. Abacus, 38(3), 317–349. [Link]
27. Ibrahim, M. A. (2020). Intelectual capital efficiency, board risk comittee, and credit risk of banks in Sub-saharan Africa. UUM. [Link]
28. Ibrahim, M. A., & Yusof, M. ‘Atef M. (2019). Board credit committee intangibles of banks in the Sub-Saharan Africa. Opción, Año, 35(19), 1567–1593. [Link]
29. Idris, I. T., & Nayan, S. (2016). The joint effects of oil price volatility and environmental risks on non-performing loans: Evidence from panel data of organization of the petroleum exporting countries. International Journal of Energy Economics and Policy, 6(3), 522–528. [Link]
30. Jensen, C., & Meckling, H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. [CrossRef]
31. Jensen, M. C. (1993). The modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. Journal of Finance, 48(3), 831–880. [CrossRef]
32. Karamanou, I., & Vafeas, N. (2005). The association between corporate boards, audit committees, and management earnings forecasts: An empirical analysis. Journal of Accounting Research, 43(3), 453–486. [Link]
33. Kumar, R. R., Stauvermann, P. J., Patel, A., & Prasad, S. S. (2018). Determinants of non-performing loans in banking sector in small developing island states: A study of Fiji. Accounting Research Journal, 31(2), 192–213.[CrossRef]
34. Kuye, O. L., Ogundele, O. J. K., & Otike-Obaro, A. (2013). Government bailout of financially distressed banks in Nigeria: A justifiable strategy? International Journal of Business and Social Science, 4(8), 174–180. [Google Scholar]
35. Lassoued, N., Sassi, H., & Attia, M. B. R. (2016). The impact of state and foreign ownership on banking risk: Evidence from the MENA countries. Research in International Business and Finance, 36, 167–178. [CrossRef] [Link]
36. Lee, C. F., Liang, W. lih, Lin, F. L., & Yang, Y. (2016). Applications of simultaneous equations in finance research: Methods and empirical results. Review of Quantitative Finance and Accounting, 47(4), 943–971. [CrossRef]
37. Levitt, A. (2000). Renewing the covenant with investors. Remarks Delivered at NYU Center for Law and Business, New York, NY, May, 10. [Link]
38. Liang, Q., Xu, P., & Jiraporn, P. (2013). Board characteristics and Chinese bank performance. Journal of Banking and Finance, 37(8), 2953–2968.[CrossRef]
39. Lim, S., Matolcsy, Z., & Chow, D. (2007). The association between board composition and different types of voluntary disclosure. European Accounting Review, 16(3), 555–583. [Link]
40. Lipton, M., & Lorsch, J. W. (1992). A modest proposal for improved corporate governance. Business Lawyer, 59–77. [Link]
41. Mangena, M., & Pike, R. (2005). The effect of audit committee shareholding, financial expertise and size on interim financial disclosures. Accounting and Business Research, 35(4), 327–349. [CrossRef]
42. Mangena, M., & Tauringana, V. (2008). Audit committees and voluntary external auditor involvement in UK interim reporting. International Journal of Auditing, 12(1), 45–63. [CrossRef]
43. Martins, T. (2016, July 9). More trouble for banks as Central Bank of Nigeria says two other banks have failed liquidity test. Channels Television, 1. [Link]
44. Menon, K., & Williams, D. J. (1994). The use of audit committees for monitoring. Journal of Accounting and Public Policy, 13(2), 121–139. [CrossRef]
45. NDIC. (2011). Resolution of failing banks through the establishment of bridge banks. [Link]
46. Ng, T., Chong, L., & Ismail, H. (2012). Is the risk management committee only a procedural compliance?: An insight into managing risk taking among insurance companies in Malaysia. The Journal of Risk Finance, 14(1), 71–86. [CrossRef]
47. Ng, T. H., Chong, L. L., & Ismail, H. (2013). Is the risk management committee only a procedural compliance?: An insight into managing risk taking among insurance companies in Malaysia. Journal of Risk Finance, 14(1), 71–86. [CrossRef]
48. Nickell, S. (1981). Biases in dynamic models with fixed effects. Econometrica, 49(6), 1417–1426. [Link]
49. Ntim, C. G. (2009). Internal corporate governance structures and firm financial performance: Evidence from South African listed firms. University of Glasgow. [Link]
50. O’Sullivan, J., Mamun, A., & Hassan, M. K. (2016). The relationship between board characteristics and performance of bank holding companies: Before and during the financial crisis. Journal of Economics and Finance, 40(3), 438–471. [Link]
51. Peng, M. W., Zhang, S., & Li, X. (2007). CEO duality and firm performance during China’s institutional transitions. Management and Organization Review, 3(2), 205–225. [Link]
52. Poudel, R., & Hovey, M. (2013). Corporate governance and efficiency in Nepalese commercial banks. International Review of Business Research Papers, 9(4), 53–64. [Link]
53. PricewaterhouseCoopers. (2008). International assignment perspectives, 2. [Link]
54. Saif-Alyousfi, A. Y. H., Saha, A., & Md-Rus, R. (2018). Impact of oil and gas price shocks on the non-performing loans of banks in an oil and gas-rich economy: Evidence from Qatar. International Journal of Bank Marketing, 36(3), 529–556.[CrossRef]
55. Sanusi, S. L. (2010). The Nigerian banking industry: What went wrong and the way forward. [Link]
56. Selim, G., & McNamee, D. (1999). Risk management and internal auditing: What are the essential building blocks for a successful paradigm change? International Journal of Auditing, 3(2), 147–155.  [Crossref]
57. Smith, S. R. (2003). Audit committees combined code guidance. Financial Reporting Council. [Link]
58. Sonnenfeld, J. A. (2002). What makes great boards great. Harvard Business Review, 80(9), 106. [Link]
59. Spangler, W. D., & Braiotta, L. J. (1990). Leadership and corporate audit committee effectiveness. Group & Organization Studies, 15(2), 134–157. [Link]
60. Tan, Y. (2016). The impacts of risk and competition on bank profitability in China. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 40, 85–110. [CrossRef]
61. Tao, N. B., & Hutchinson, M. (2013). Corporate governance and risk management: The role of risk management and compensation committees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 9(1), 83–99. [CrossRef]
62. Vafeas, N. (1999). Board meeting frequency and firm performance. Journal of Financial Economics, 53(1), 113–142. [CrossRef]
63. Vafeas, N. (2005). Audit committees, boards, and the quality of reported earnings. Contemporary Accounting Research, 22(4), 1093–1122.  [CrosRef]
64. Zagorchev, A., & Gao, L. (2015). Corporate governance and performance of financial institutions. Journal of Economics and Business, 82, 17–41. [Link]