Розширена анотація українською мовою

Корпоративна ефективність є ключем до ефективного корпоративного обліку. Одним із найперших облікових показників діяльності компанії є бухгалтерський дохід. Саме облік за методом нарахування дає змогу вимірювати зміну чистих активів суб’єкта господарювання. Систематизація літературних джерел та підходів до вирішення проблеми обліку показників діяльності компанії засвідчила, що бухгалтерський дохід не є ні науково визначеним, ні теоретично обґрунтованим поняттям. Бухгалтерські дані часто є результатом приблизних розрахунків, коли вибір серед альтернатив здійснюється на основі професійних суджень бухгалтера, а не точних даних та оцінок. Застосування окремими корпораціями різних інструментів облікової політики, в однакових умовах, може призвести до отримання різних результатів. Актуальність вирішення даної наукової проблеми полягає в значній критиці існуючих процедур ведення корпоративного обліку, в межах стандартів бухгалтерського обліку, особливо після скандалів, пов’язаних із шахрайством із фінансовою звітністю. Вибір між дозволеними процедурами ведення бухгалтерського обліку (в межах стандартів бухгалтерського обліку) ґрунтується переважним чином на професійному судженні бухгалтера. Саме професійне судження перетворює бухгалтерський облік на професію та дозволяє професіоналам з бухгалтерського обліку отримати певний статус у відповідних спільнотах. Основною метою проведеного дослідження є аналіз обізнаності користувачів із корпоративними звітами з точки зору гнучкості у використанні методів бухгалтерського обліку під час підготовки корпоративних звітів та аналіз їх розуміння звітів компаній Саудівської Аравії. Об’єктом дослідження обрано 72 користувачі фінансової звітності. Дослідження теоретично доводить, що під час прийняття інвестиційних рішень необхідно докласти достатньо зусиль для отримання інформації про діяльність корпорації. Оскільки бухгалтерський дохід є результатом застосованих процедур і методів бухгалтерського обліку, користувачі сприймають інформацію, оприлюднену у фінансових звітах, у тому числі примітках, як зрозумілу. За результатами дослідження зроблено висновок про те, що гнучкість у застосуванні стандартів бухгалтерського обліку є обов’язковою умовою адаптації до змін у бізнес-середовищі суб’єкта господарювання. Потенційні інвестори ринку капіталу повинні підтримувати мінімальний рівень знань щодо процедур ведення бухгалтерського обліку. В іншому випадку вони можуть втрати свої доходи чи заощадження.

Ключові слова: Корпорація, Вимірювання, Корпоративна ефективність, Облік доходів, Облік за принципом нарахування, Вибір, Бухгалтерський облік, Процедури та методи, Професійне судження, GAAP, Реальність.

Класифікація JEL: M4, M41, M42, G39, O16.

Цитувати як: Alharbi, A. M. and Al-Adeem, K. R. (2022). A Defense on Accounting Discretion: An Empirical Inquiry based on Users’ Awareness. Financial Markets, Institutions and Risks, 6(3), 26-39. https://doi.org/10.21272/fmir.6(3).26-39.2022

Ця стаття публікуються за ліцензією Creative Commons Attribution International License

Список використаних джерел

1. A Statement of Objectives of the American Accounting Association. (1936). American Accounting Association. The Accounting Review, 11(1), 14.
2. Abdulhaq, A. & Muhamed, N. (2015), Extent of corporate social responsibility disclosure and its determinants: evidence from kingdom of Saudi Arabia. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law, 7 (1), 40–47. [Link]
3. Adams, C., Frost, G., & Webber, W. (2004). Triple bottom line: A review of the literature. In The Triple Bottom Line: Does it add up? Henriques A. and J. Richardson (Eds.). Earthscan, 17–25. [CrossRef]
4. Al-Adeem, K.R. (2017). A need to theorize corporations: An accounting perspective, International Journal of Accounting Research, 5,166. [Link]
5. Al-Adeem, K. (2018). Need for any society to accounting and auditing and to nationalize them. Accounting and Auditing in GCC, 26, 16-17. [Link]
6. Al-Adeem, K. R. (2022). Reconceptualizing the management–auditor relationship by applying the general partnership contract to challenge independence. Journal of Accounting, Business and Management (JABM), 29(1), 155–193. [CrossRef]
7. Al-Aydi, Tharwat. (2019). The problem of multiple alternatives to accounting measurement in the light of the associated accounting standards and their impact on the significance of the financial statements: Empirical Study. Accounting Thought, 23(1), 125-167. [Link]
8. Al-Hazzani, M., & Al-Adeem, K. (2020). Do corporations’ annual reports address shareholders as proprietors? Evidence from Saudi Arabia. International Journal of Auditing and Accounting Studies, 9(2), 175–192. [Link]
9. Alhomaid, I. (2009). Accounting Theory. Al Obaikan Library, Riyadh, Kingdom of Saudi Arabia.
10. Al-Husni, S. (1998).Financial and accounting analysis: a contemporary study in scientific assets and their applications. Majd Publishing House, Amman, Jordan.
11. Almeida, H. (2019). Is it time to get rid of earnings-per-share (EPS)? Review of Corporate Finance Studies, 8(1), 174–206. [Link]
12. Al-Qadhiy , Hessen & Hamdan, Mamon )2001). Accounting Theory. The Scientific House for Publishing and Distribution, and the House of Culture for Publishing and Distribution, Amman, Jordan.
13. Alsahaly, S & Al-Adeem, K. (2022). Reporting Corporate Risk: A Content Inquiry on Listed Entities in the Saudi Capital Market. Working paper.
14. Al-Shabeeb, Randah & Al-Adeem, Khalid. (2019). Whether Earning Management Is An Ethical Practice: An Exploratory Study. Global Journal of Economics and Business. 6, 62–80. [Link]
15. Alshiban, R.F.; Al-Adeem, K.R. (2022). Empirically Investigating the Disclosure of Nonfinancial Information: A Content Study on Corporations Listed in the Saudi Capital Market. Journal of Risk Financial Management, 15, 15(6), 1–23. [CrossRef]
16. Alsultan, S. (1981). The economic concept in accounting thought in the sixties. Business Admiration Journal of College of Business Administration in King Saud University, 59–65.
17. American Institute of Accountants. What is income? [pattern speech] (unknown). Guides, Handbooks and Manuals, 522. [Link]
18. American Institute of Certified Public Accountant (AICPA), (1994). Improving Business Reporting – A Customer Focus. Special Committee on Financial Reporting. [Link]
19. Baskin, J. B. & Maranti, Jr., P. J. (1997). A History of Corporate Finance. Cambridge University Press.
20. Beaver, W. H., & Demski, J. S. (1979). The nature of income measurement. The Accounting Review, 54(1), 38–46. [Link]
21. Bedford, N.M. (1965). Income Determination Theory: An Accounting Framework. Addison-Wesley.
22. Berle, A.A. & Means, G.C. (1932). The Modern Corporation and Private Property, New York: Macmillan.
23. Bhattacharjee, J., & Singh, R. (2017). Awareness about equity investment among retail investors: a kaleidoscopic view. Qualitative Research in Financial Markets, 9(4), 310–324. [Link]
24. Black, E. L. (2016). The ethical reporting of non-GAAP performance measures. Revista Contabilidade & Finanças, 27(70), 7–11. [CrossRef]
25. Brearey, Chester & Al-Adeem, Khalid. (2019). Thinking Beyond the Black Box: Sterling Shows Accountants the Way toward Relevance. 25. 1–20. [Link]
26. Bricker, R. & Chandar, N. (1998). On applying agency theory in historical accounting research. Business and Economic History, 27(2), 486–499. [Link]
27. Brief, R. (1993a). The Continuing Debate over Depreciation, Capital and Income. Garland Publishing Inc. New York, NY.
28. Brief, R. (1993b). Preface. The Continuing Debate over Depreciation, Capital and Income. Garland Publishing Inc. New York, NY.
29. Brief, R. (1993c). Introduction. The Continuing Debate over Depreciation, Capital and Income. Garland Publishing Inc. New York, NY.
30. Brief, R. P., & Owen, J. (1970). The estimation problem in financial accounting. Journal of Accounting Research, 8(2), 167–177. [CrossRef] [Link]
31. Brief, R. P., & Owen, J. (1973). A reformulation of the estimation problem. Journal of Accounting Research, 11(1), 1–15. [Link]
32. Brockman, C. M., & Russell, J. W. (2012). EBITDA: use it… or lose it?. International Journal of Business, Accounting and Finance, 6(2), 84–93. [Link]
33. Burchell, S., Clubb, C., Hopwood, A., Hughes, J., & Nahapiet, J. (1980). The roles of accounting in organizations and society. Accounting, Organizations and Society, 5(1), 5–27. [Link]
34. Chang, E. C. (1962). Business income in accounting and economics. The Accounting Review, 37(4), 636. [Link]
35. Chatfieild, M. (1977). A History of Accounting Thought. New York: Robert E. Krieger Publishing Company.
36. Chen, S., & Dodd, J. L. (1997). Economic value added (EVA™): An empirical examination of a new corporate performance measure. Journal of Managerial Issues, 9(3), 318–333. [Link]
37. Cormier, D., Demaria, S. and Magnan, M. (2017), Beyond earnings: do EBITDA reporting and governance matter for market participants? Managerial Finance, 43(2), 193–211. [CrossRef]
38. Cushing, B. E. (1989). A Kuhnian interpretation of the historical evolution of accounting. Accounting Historians Journal, 16(2), 1–41. [CrossRef]
39. Dickinson, A. L. (1904). Profits of a Corporation: A paper read before the Congress of Accountants, at St. Louis, on September 26, 1904. Individual and Corporate Publications, 33. [Link]
40. Edwards, E. O., & Bell, P. W. (1965). The Theory and Measurement of Business Income. University of California Press.
41. Egginton, D. A. (1984). In defence of profit measurement: some limitations of cash flow and value added as performance measures for external reporting. Accounting and Business Research, 14(54), 99–111. [CrossRef]
42. Elkington, J. (1997). The triple bottom line. Environmental management: Readings and cases, 2, 49–66.
43. Elkington, J. (2004). Enter the triple bottom line. In The Triple Bottom Line: Does it add up? Henriques A. and J. Richardson (eds) (London: Earthscan), 1–16.
44. Fernandez, P. (2015). EVA and Cash Value Added Do NOT Measure Shareholder Value Creation. (November 19). [CrossRef]
45. Financial Accounting Standards Board (FASB). Concepts Statement No. 1 (Superseded). Objectives of financial reporting by business enterprises. (issue date: 11/78). [Link]
46. Garstka, S. J. and Goetzmann, W. N., (1999). The Development of Corporate Performance Measures: Benchmarks Before Eva (July 12). [CrossRef]
47. Gilman, S. (1956). Accounting Concepts of Profit. Ronald Press Company, New York, NY.
48. Grant, J., & Parker, L. (2002). EBITDA! Research in Accounting Regulation, 15, 205–212.
49. Hawkins, D. F. (1963). The development of modern financial reporting practices among American manufacturing. Business History Review, 37(3), 135–168. [Link]
50. Hendriksen, E. S. and Breda, M. (2001). Accounting Theory. McGraw-Hill: New York.
51. Hines, R. D. (1988). Financial accounting: in communicating reality, we construct reality. Accounting, Organizations, and Society, 13(3), 251–261.‏ [Link]
52. Horngren, C. T. (1955). Implications for Accountants of the Uses of Financial Statements by Security Analysts. Arno Press. An unpublished version of the dissertation submitted to the University of Chicago on 1955.
53. Horngren, C. T. (1978). Security analysts and the price level. The Accounting Review, 30(4), 575–581. [Link]
54. Islam, M., Khan, T. R., Choudhury, T. T., & Adnan, A. M. (2014). How earning per share (EPS) affects on share price and firm value. European Journal of Business and Management, 6(4), 97–108. [Link]
55. Jennings, M. M. (2003). Ethics and non-GAAP financial reporting. Corporate Finance Review, 8(3), 43–46. [Link]
56. Jones, M & Malcolm Smith, M. (2014). Traditional and alternative methods of measuring the understandability of accounting narratives. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 27(1), 183 – 208. [CrossRef]
57. Kelley, A. C. (1951). Can Corporate Incomes Be Scientifically Ascertained? The Accounting Review, 26(3), 289–298. [Link]
58. Kerlinger, F. N. (1979). Behavioral Research: A Conceptual Approach. New York: Holt, Rinehart and Winston.
59. Kimball, H. G. (1935). The importance of understanding income and profits. The Accounting Review, 131–135. [Link]
60. Kuter, M., Baker, C. R., & Gurskaya, M. (2022). Profit Calculation in a Late 14th Century Sole Proprietorship: The Case of Francesco Datini. Accounting Historians Journal, 49(1), 15–28. [CrossRef]
61. Lazonick, W. (1988). Financial commitment and economic performance: Ownership and control in the American industrial corporation. Business and Economic History, 17 (Papers presented at the thirty-fourth annual meeting of the Business History Conference 1988), 115–128. [Link]
62. Lee, T A. (1994). Income and Value Measurement: Theory and Practice (3^rd Ed.). Chapman Hall, New York, NY.
63. Lee, T. A. (2009). Financial accounting theory. In J. R. Edwards and S. P. Walker (eds.), The Routledge Companion to Accounting Theory. New York, NY: Routledge Taylor & Francis Group, 139–161
64. Leung, D. (2016). Inside Accounting: The Sociology of Financial Reporting and Auditing. Routledge. [Link]
65. Littleton, A. C. (1928). Paciolo and modern accounting. The Accounting Review, 3(2), 131–140. [Link]
66. Littleton, A. C. (1937). Concepts of income underlying accounting. The Accounting Review, 12(1), 13–22. [Link]
67. Mattessich, R. (2012). The beginnings of accounting and accounting thought: accounting practice in the Middle East (8000 BC to 2000 BC) and accounting thought in India (300 BC and the Middle Ages). Routledge.
68. Mautz, R. K. (1963). Accounting as a social science. The Accounting Review, 38(2), 317-325. [Link]
69. Mulford, C. W., & Comiskey, E. E. (2005). The financial numbers game: detecting creative accounting practices. John Wiley & Sons.‏
70. Nishikawa, I., Kamiya, T., & Kawanishi, Y. (2016). The definitions of net income and comprehensive income and their implications for measurement. Accounting Horizons, 30(4), 511–516. [CrossRef]
71. Norman, W., & MacDonald, C. (2004). Getting to the bottom of “triple bottom line. Business Ethics Quarterly, 14(2), 243–262. [CrossRef]
72. Paton, W. A. and Littleton, A. C. (1940). An Introduction to Corporate Accounting Standards, Sarasota, FL: American Accounting Association, 3. [Link]
73. Previts, G. J. & Merino, B. D. (1998). A History of Accountancy in The United States. Columbus, OH: Ohio State University Press.
74. Procházka, D. (2006). The possibilities of convergence of an economic and an accounting concept of income [Možnosti sbližování ekonomického zisku a účetního výsledku hospodaření], Český finanční a účetní časopis, Prague University of Economics and Business, 1, 30–49. [Link]
75. Procházka, D. (2009). The Hicks’ Concept of Income and Its Relevancy for Accounting Purposes, European Financial and Accounting Journal, ISSN 1805–4846, University of Economics, Faculty of Finance and Accounting, 4(1), 37–60. [CrossRef]
76. Rappaport, A. (1983). Corporate performance standards and shareholder value. Journal of Business Strategy, 3(4), 28–38. [CrossRef]
77. Report of Study Group on Business Income. (1975). Changing Concepts of Business Income. Scholars Book Co. Houston, TX. (Originally published on 1952).
78. Rob, G. & Milne, M (2004). Towards reporting on the triple bottom line: Mirage, methods and myths in The Triple Bottom Line: Does it add up? Henriques A. and J. Richardson (Eds.). Earthscan. [CrossRef]
79. Ryan, J. (2007). The relationship between accounting profit and economic income. Australian Accounting Review, 17(43), 33–46. [CrossRef]
80. Saito, S., & Fukui, Y. (2019). Whither the concept of income? Accounting, Economics, and Law: A Convivium, 9(1), 1–16. [CrossRef]
81. Schmidt, F. (1931). Is appreciation profit? The Accounting Review, 6(4), 289–293. [Link]
82. Shil, N. C. (2009). Performance measures: An application of economic value added. International Journal of Business and Management, 4(3), 169–177. [Link]
83. Sikka, P. (2015). The hand of accounting and accountancy firms in deepening income and wealth inequalities and the economic crisis: Some evidence. Critical Perspectives on Accounting, 30, 46–62. [Link]
84. Solomons, D. (1961). Economic and accounting concepts of income. The Accounting Review, 36(3), 374–383. [Link]
85. Sprouse, R. T. (1957). The significance of the concept of the corporation in accounting analyses. The Accounting Review, 32(3), 369–378. [Link]
86. Stamp, E. (1981). Why can Accounting not become a Science like Physics? Abacus, 17(1), 13–27. [CrossRef]
87. Statement on Accounting Theory and Theory Acceptance (SATTA). (1977). Committee on Concepts and Standards for Externals Financial Reports. Sarasota, FL: American Accounting Association.
88. Sterling, R. (1970). Theory of Measurement of Enterprise Income. TX: Scholars Book Co.
89. Stern, J. (1972). Let’s Abandon Earning per Share. Wall Street Journal. Republished, 171–177 (these page numbers are based on edition 2003) in. Also republished in Stern, J. M. (2011). Against the Grain: How to Succeed in Business by Peddling Heresy. John Wiley & Sons.
90. Suojanen, W. W. (1954). Accounting theory and the large corporation. The Accounting Review, 29(3): 391–398. [Link]
91. Thomas, A. L. (1974). The Allocation Problem in Financial Accounting Theory, 9. American Accounting Association. Sarasota, FL.
92. Vipinosa, L. D. (2016). Does an ideal teacher make an effective educator? An evaluation of work values and teaching effectiveness. Researchers World, 7(1), 91. [Link]
93. West, B. P. (2003). Professionalism and Accounting Rules. New York: Routledge. [Link]
94. Weygandt, J. J., Kimmel, P. D. & Kieso, D. E. (2012). Financial Accounting: IFRS Edition (2^nd Ed.). John Wiley & Sons. [Link]
95. Whittington, G. (2017). Value and Profit: An Introduction to Measurement in Financial Reporting. Cambridge University Press. [Link]
96. Wissing, G.-J., Blignaut, A. S., & Van den Berg, K. (2016). Using readability, comprehensibility and lexical coverage to evaluate the suitability of an introductory accountancy textbook to its readership. Stellenbosch Papers in Linguistics, 46. [CrossRef]
97. Zelmanovich, B., & Hansen, C. M. (2017). The basics of EBITDA. American Bankruptcy Institute Journal, 36(2), 36. [Link]
98. Zimmerman, A. B., & Bloom, R. (2016). The matching principle revisited. Accounting Historians Journal, 43(1), 79-119. [CrossRef]