Зміст |
Автори:
Дебеш Бхоумік, Доктор філософії, колишній директор та асоційований член Економетричного товариства Індії, Індія
Сторінки: 40-55
DOI: 10.21272/sec.2(1).40-55.2018
Заванатажити: |
Перегляди: |
Завантаження: |
|
|
|
Розширена анотація українською мовою
У цій статті здійснено аналіз частки Індії у формуванні світового ВВП за допомогою економетричних моделей на основі звітності Світового банку. Періодом дослідження обрано роки 1960-2015 рр. Методичним інструментарієм проведеного дослідження стали лінійні моделі, експоненціальні регресійні моделі, методи прогнозування. В статті представлено результати емпіричного аналізу виявлення тенденції зростання частки ВВП Індії в світовому ВВП. Отримано результати моделювання на основі моделей: AR(1) (яка була використана для показу стаціонарності, збіжності та коливань показників), ARIMA(1,1,1) (яка була випробувана на стаціонарних рядах). На основі методу Бай-Перрона продемонстровано структурні розриви, а для обчислення піків, мінімумів, тривалості циклів, амплітуд та схилів, як коротких так і середніх циклів, було проведено дослідження Бартолетто, К’яріні, Марцано та Пізеллі. В статті застосовано фільтр Ходріка-Прескота, що дозволило звести до мінімуму цикли для згладжуваності тенденції частки ВВП Індії. В статті представлено результати емпіричного аналізу, який засвідчив, що частка світового ВВП Індії за рік знизилася на 0,459% протягом 1960-2015 років і суттєво знизилася на 0,259% за рік. Встановлено, що темпи зростання частки ВВП значно знизяться до 2030 року. У статті перевірені короткі та середні цикли для розрахунку піків і мінімумів, тривалості спаду та підйому, амплітуди та нахилу циклів досліджуваних показників відповідно. Зазначається, що модель AR(1) стабільна, конвергента і стаціонарна, а ARIMA(1,1,1) є нестаціонарною. За результатами проведеного дослідження запропоновані рекомендації щодо політики збільшення частки ВВП Індії в світовому ВВП, що включає збільшення частки експорту, скорочення зовнішніх боргів, проведення поступової фінансової інтеграції та удосконалення фіскальної політики в Індії та інше. Результати проведеного дослідження можуть бути корисними для економістів, аналітиків міжнародних установ, науковців.
Ключові слова: частка ВВП, експоненціальне зростання, структурний розрив, нестаціонарність, фільтр Ходріка-Прескота, вершини, мінімуми.
Класифікація JEL: N13, N15, O21, O24, O57, O10.
Цитувати як: Bhowmik, D. (2018). An Econometric Analysis of World GDP Share of India during 1960-2015. SocioEconomic Challenges, 2(1), 40-55. DOI: 10.21272/sec.2(1).40-55.2018
Список використаних джерел
- Agarwal, M. & Ghosh, S. (2015, November). Structural Changes In The Indian Economy. Working Paper 465, Centre for Development Studies.
- Bai, J. & Perron, P. (2003). Critical values for Multiple Structural Change Tests. Econometrics Journal, 6, 72-78.
- Bartoletto, S., Chiarini, B., Marzano, E. & Piselli, P. (2015). Business cycles, credit cycles, and bank holdings of sovereign bonds: historical evidence for Italy 1861-2013. CES ifo Working Paper-5318, Munich.
- Baxter, M. & King, R.G. (1999).Measuring Business Cycles: Approximate Band-Pass filters for Economic Time Series. The Review of Economics and Statistics, 81(4), 575-593.
- Bhowmik, D. (2017). Behaviour of India’s GDP growth rate, FAME-1. Journal of Shri Shikshayatan College, Kolkata.
- Bhowmik, D. (2017). Application of Econometrics in Economics. New Delhi: Synergy Books Pvt. Ltd.
- Borio, C. (2012). The financial cycles and macroeconomics: What we learnt? BIS Working Paper No-395.
- Bry, G. & Boschen, C. (1971).Cyclical Analysis of Economic Time series: Selected procedures and Computer program. NBER Technical Working Paper, 21.
- Burns, A.F. & Mitchell, W.C. (1946).Measuring Business Cycles, NBER.
- Christiano, L. J. and Fitzgerald, T.J. (2003).The band-pass filter. International Economic Review, 44(2), 435–465.
- Dua, P. & Banerji, A.(1999).An Index of Coincident Economic Indicators for the Indian Economy. Journal of Quantitative Economics, 15, 177-201.
- Dua, P. & Banerjee, A. (2012, January). Business and growth cycles in India. Centre for Development Studies, Delhi.
- Enders, W. (2011). Applied Econometric Time Series. Wiley Student Edition.
- Hodrick, R., & Prescott, E.C. (1997). Post War US Business Cycles: An Empirical Investigation. Journal of Money, Credit and Banking, 29(1), 1-16.
- Johansen, S.(1988).Statistical Analysis of Co-integrating Vectors. Journal of Economic Dynamics and Control, 12, 231-254.
- Johansen, S.(1996). Likelihood-Based Inference in Co-integrated Vector Autoregressive Models. 2ndedition, Oxford University Press.
- Johansen, S. & Juselius, K. (1990). Maximum likelihood estimation and co-integration with application to the demand of money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52(2), 169-210.
- Juselius, K. (2006).The Cointegrated VAR Model. Oxford University Press.
- Maddison, A. (2006). The World Economy: A Millennial Perspective. OECD, Paris.
- Mohanty, J., Singh, B. & Jain, R. (2003, January). Business cycles and leading indicators of industrial activity in India, MPRA Paper No. 12149.
- Nayyar, D. (2008, June).China, India, Brazil and South Africa in the World Economy: Engines of growth? Discussion Paper, 2008/05.
- Papola, T.S. (2012, April). Structural Changes In The Indian Economy: Emerging Patterns and Implications , ISID Working Papers-02.
- Paul, J. & Mas, E. (2016). The emergence of China and India in the global market. Journal of East-West Business, 22(1).
- Virmani, A. (2005, January). India’s Economic Growth History: Fluctuations, Trends, Break Points And Phases. Occassional Paper, Indian Council For Research On International Economic Relations.
- Wolf, C., Larson, Eric V. & Huang, M. (2011). China and India 2025: A Comparative Assessment. Rand National Defense Research Institute.
- www.pwc.co.uk/economics (2015, February). The World in 2050: Will the shift in global economic power continue?
- www.worldbank.org/statistics.
|